Brasil e China lideram recuperação do mercado mundial de IPOs

Abertura de capital do Santander, com US$ 7,5 bilhões de capital levantado, foi a maior operação do ano e também da história brasileira.

São Paulo – Depois de uma drástica queda no início de 2009 e de se manter estagnado no segundo trimestre, o mercado global de IPOs viu uma forte recuperação no segundo semestre. Os dois principais países responsáveis por esta retomada são Brasil e China, que, juntos, respondem por 72% do capital levantado no mundo (US$ 68,6 bilhões), conforme estudo realizado pela Ernst & Young.

Esta impressão é reforçada quando são listados os três maiores IPOs do ano por levantamento de capital. O Banco Santander Brasil S/A foi o maior IPO do ano e da história do País, arrecadando US$ 7,5 bilhões. Na segunda posição aparece o IPO da China State Construction Egineering Corp, sediada em Xangai e que arrecadou US$ 7,3 bilhões. Em terceiro surge outro IPO chinês, o da Metallurgical Corp of China Ltd, com US$ 5,2 bilhões levantados nas bolsas de Xangai e Hong Kong.

Segundo o estudo, o número de negócios feitos nos últimos 11 meses chega a 459 IPOs até o momento, índice inferior às 740 operações realizadas no mesmo período do ano passado. Entretanto o valor do capital levantado neste período é equivalente ao de 2008. Foram U$ 94,9 bilhões neste ano contra U$ 94,6 bilhões no ano passado. Segundo as estimativas da Ernst & Young, o valor até o fim do ano deve superar os U$ 100 bilhões.

“As atividades das economias emergentes têm dominado as ofertas públicas iniciais neste semestre, em parte graças às companhias chinesas. Já o fluxo no mercado de ações do Brasil viu um aumento de suas atividades, principalmente no setor financeiro. China e Brasil hoje têm um papel de destaque na retomada da economia global”, observa Paulo Sérgio Dortas, sócio da Ernst & Young no Brasil na área de IPOs.

O cenário é contrastante com aquele visto em economias desenvolvidas. As atividades de IPOs na América do Norte registraram queda de 38%, de US$ 26,6 bilhões em 2008 para US$ 16,6 bilhões neste ano, com apenas 66 IPOs até o momento. Os valores dos IPOs europeus também foram baixos, não superando a marca de US$ 5 bilhões, pouco se comparado com os 160 IPOs de 2008, levantando US$ 13,6 bilhões. Os números também caíram dramaticamente no Oriente Médio, de US$ 13,1 bilhões e 51 IPOs abertos para US$ 2,1 bilhões, com apenas 16 IPOs.