Conclusão do Processo de Reestruturação do Perfil de Endividamento Financeiro da Companhia

Caxias do Sul - A Lupatech S.A. (Bovespa: LUPA3) (OTCQX: LUPAY) ("Lupatech" ou "Companhia"), líder no Mercosul na fabricação de Válvulas Industriais e fabricante de equipamentos para o setor de Petróleo e Gás e Metalurgia, comunica aos acionistas e ao mercado que no dia 30 de dezembro de 2009 concluiu o processo de reestruturação do perfil de endividamento financeiro da Companhia.

O início do processo de reestruturação do perfil de endividamento da Companhia, iniciado em 14 de maio de 2009, deu-se através da captação de linhas de financiamento junto ao Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social ("BNDES") no valor de R$121 milhões e através da emissão de Debêntures Conversíveis no valor de R$320 milhões.

Os recursos oriundos das captações acima mencionadas foram recebidos pela Companhia ao longo do segundo semestre de 2009, e tão logo recebidos, foram direcionados para pagamento de dívidas de curto e médio prazo que a Companhia contratou com Bancos Comerciais durante 2007 e 2008 para financiamento de expansão de capacidade (capex), capital de giro e aquisições.

Em Assembléia Geral de Debenturistas, ocorrida em 30 de dezembro de 2009, foi aprovado, pela totalidade dos debenturistas presentes, "waiver" para cumprimento das obrigações relativas aos covenants financeiros, mediante pagamento de comissão ("waiver fee") de 0,975% sobre o valor nominal das Debêntures Conversíveis. O waiver fee será pago aos debenturistas até 31 de janeiro de 2010. Com esta solução a Companhia fica dispensada de cumprir com as obrigações relativas aos covenants financeiros até 31 de dezembro de 2010.

Assim, no encerramento do exercício social de 2009, o perfil do endividamento financeiro da Companhia estava reestruturado, com cerca de 20% do total das dívidas vencendo entre 2010 e 2015 (principalmente com o BNDES), cerca de 30% relacionadas às Debêntures Conversíveis (com vencimento, se não convertidas em ações da Companhia, a partir de Abril de 2016) e cerca de 50% representadas por Bônus Perpétuos (sem data de vencimento). | www.lupatech.com.br/ri | Blog: www.lupatech.com.br/blog