Tereos Internacional: líder global em açúcar, amido e bioenergia fomenta novos mercados

Combinação da Guarani no Brasil, dos ativos de cereal do Grupo Tereos na Europa e dos ativos de cana-de-açúcar do Oceano Índico para a produção de açúcar, etanol e produtos à base de amido. A Tereos Internacional teria uma receita anual proforma de US$2,51 bilhões e EBITDA de US$3661 milhões (considerando o exercício encerrado em 30 de setembro de 2009) Com sede em São Paulo, a Tereos Internacional prevê a dupla listagem na BM&FBOVESPA e na NYSE Euronext em Paris .

O Grupo Tereos anunciou no dia 29 de março (segunda-feira), sua intenção de criar a Tereos Internacional, um líder global nos setores de alimentos e de bioenergia, por meio da combinação de sua subsidiária listada no Brasil, Açúcar Guarani (ACGU3), com os ativos de cereais do Grupo Tereos (SYRAL, BENP, DVO e suas subsidiárias) na Europa e seus ativos de cana-de-açúcar do Oceano Índico.

Com uma receita proforma de aproximadamente US$2,5 bilhões, EBITDA de US$366 milhões, a companhia recém criada produzirá açúcar, produtos à base de amido e álcool para o setor de alimentos e outros, e também produzirá bioenergia (etanol e eletricidade).

Exercício fiscal encerrado em 30 de setembro de 2009 – IFRS antes da aquisição do Grupo Quartier Grançais – Cotação utilizada: US$1,3543/EUR. Números não auditados

Em uma clara demonstração de confiança contínua do Grupo Tereos no Brasil, Tereos Internacional terá sua sede em São Paulo, Brasil. A Tereos Internacional será presidida pelo diretor presidente André Trucy, ex-diretor geral da Rhodia no Brasil, e ex-diretor presidente da Roquette, uma empresa europeia produtora de amido.

Após a aprovação pelos acionistas da Guarani da incorporação das ações da Guarani pela Tereos Internacional (pela qual a Guarani se tornará subsidiária integral), a Tereos Internacional irá requerer o registro de companhia aberta no Brasil perante a CVM, e de listagem na BM&FBovespa (Novo Mercado), de acordo com as leis e regulamentações aplicáveis, preservando assim a liquidez do mercado para os atuais acionistas da Guarani. A Tereos Internacional também contempla realizar uma listagem na NYSE Euronext em Paris.

A Tereos Internacional contempla captar recursos por meio de uma oferta pública de ações tanto na BM&FBOVESPA no Brasil quanto na NYSE Euronext Paris, na França, após a conclusão da reorganização societária e o registro da Tereos Internacional como uma companhia aberta, sujeita às condições do mercado.

A mudança no nível de escala resultante desta combinação permitirá a Tereos Internacional desempenhar uma função importante nos setores de açúcar, amido e bioenergia. Com vendas em mais de 100 países, Tereos Internacional alavancará sua ampla presença geográfica para atender clientes globais nos setores de alimentos e bebidas, energia, nutrição animal, farmacêutico e outros, na medida em que se expande internacionalmente.

A combinação estratégica dará à Tereos Internacional uma base de operações nos mercados desenvolvidos e emergentes, enquanto adquire melhor estrutura financeira e capacidade para aproveitar as oportunidades de crescimento, inclusive em novos produtos, como saúde e nutrição e química ambiental, e em países de rápido crescimento nas Américas e na Ásia.

O Grupo Tereos tem sido um acionista comprometido de longa data com a Guarani (com aproximadamente 69% das ações) e pretende permanecer como acionista majoritário da Tereos Internacional. A Tereos Internacional será seu único veículo de investimento global para diversificação fora de seu negócio histórico de açúcar de beterraba na Europa.

“Na última década, a Tereos se tornou uma empresa importante no setor de açúcar e etanol no Brasil e no segmento de amido na Europa. Hoje, ao combinarmos essas atividades em uma nova empresa que terá presença marcante no Brasil e na Europa, realizamos um novo e decisivo passo para acelerar nossa estratégia de crescimento. Essa combinação nos dará um papel importante nos setores de alimentos e bioenergia, que se consolidam rapidamente, posicionando-nos para conquistar novos mercados”, comentou Philippe Duval, presidente da Diretoria Executiva da Tereos.

“Este é um passo significativo para a Guarani, que demonstra a forte confiança da Tereos no potencial do Brasil. A criação da Tereos Internacional é um movimento transformador que nos fornecerá recursos adicionais e uma melhoria no balanço patrimonial para continuar a crescer no Brasil e criar uma empresa mais forte e mais resiliente, com acesso a novos mercados. Estou confiante que a Tereos Internacional criará valor aos acionistas da Guarani”, declarou Jacyr Costa Filho, diretor presidente da Açúcar Guarani.

“Estou orgulhoso de ter a oportunidade de participar da criação de uma líder global com fortes posições no Brasil e na Europa. A combinação de ativos complementares e as excelentes equipes em três continentes nos permitem atender melhor nossos clientes por todo o mundo com uma maior oferta de produtos e nos coloca em uma posição muito forte para aproveitar as oportunidades de crescimento em produtos de valor agregado e mercados de rápido crescimento”, afirmou André Trucy, futuro diretor presidente da Tereos Internacional.

Uma líder global com escala crítica e maior flexibilidade financeira para aproveitar as perspectivas de crescimento futuro - A companhia recém-formada teria US$2,5 bilhões de receita líquida proforma em 2009 e US$366 milhões de EBITDA proforma de 2009/3. Ela oferecerá uma carteira de produtos ampla e complementar. Graças a esta combinação estratégica, a Tereos Internacional também será beneficiada por um balanço patrimonial fortalecido com um índice Dívida Líquida/EBITDA proforma de 3,24 x (IFRS) (vs. 4,0x da Guarani, calculado conforme as regras do BR GAAP) em 30 de setembro de 2009, e deve ter um acesso melhor e mais diversificado aos mercados de capitais de dívida e ações.

Uma administração experiente para garantir o crescimento da Tereos Internacional- Para garantir a implantação bem-sucedida de sua estratégia, a Tereos Internacional será administrada por uma administração experiente, incluindo: • André Trucy (mais de 25 anos de experiência no setor de alimentos e de agro negócios) - diretor-presidente da Tereos Internacional | • Alexis Duval (9 anos de experiência no setor de alimentos e agronegócios) – Estratégia e Finanças | • Jacyr S. Costa Filho (25 anos de experiência no setor de açúcar e etanol) – Atividades no Brasil | • Pierre-Christophe Duprat (18 anos de experiência no setor de produtos à base de amido, açúcar e etanol) – Atividades de beneficiamento de cereais na Europa | • Philippe Labro5 (19 anos de experiência no setor de açúcar) – Polo do Oceano Índico.

Será criado um Conselho de Administração com 12 membros, presidido por Philippe Duval, diretor-presidente da Tereos. O Conselho de Administração incluirá oito representantes do Grupo Tereos (incluindo dois representantes de sócios (cooperativas) cerealistas da França) e outros quatro membros, dos quais no mínimo três são membros independentes. Também serão criados três comitês responsáveis pelas áreas de Auditoria e Fiscal, Administração de Risco e Nomeação e Remuneração. Criação da Tereos Internacional / Reorganização societária das atividades do Grupo Tereos.

O Grupo Tereos concentrará suas operações globais em uma nova companhia brasileira, a Tereos Internacional. Conseqüentemente, o Grupo Tereos fará o aporte de seus ativos de cereais e ativos de cana-de-açúcar do Oceano Índico (os ativos contribuídos serão reagrupados em uma companhia chamada Tereos EU), bem como de sua participação na Guarani, à Tereos Internacional. A operação será implementada de acordo com o Parecer de Orientação 35, de forma que um comitê independente, composto por 3 notórios especialistas, será instalado.. Em seguida, a Assembleia Geral Extraordinária dos acionistas da Guarani votará a incorporação das ações da Guarani pela Tereos Internacional (isto é, em troca das ações da Tereos Internacional). Concomitantemente a essa incorporação de ações em termos justos aprovados, a Tereos Internacional se tornará a única companhia do Grupo Tereos listada na BM&FBOVESPA.

Exercício social encerrado em 30 de setembro de 2009 – IFRS antes da aquisição do Grupo Quartier Français – Cotação utilizada: US$1,3543/EUR. Números não auditados.

Atualmente Philippe Labro é director geral do Groupe Quartier Français. Groupe Quartier Français está em processo de ser adquirida pela Tereos; esta aquisição permanece sujeita a aprovação das autoridades francesas de defesa da concorrência.

Referência da recente operação resultante de negócio com os sócios cerealistas- Em 9 de março de 2010, todos os acionistas minoritários dos ativos de cereais da Tereos (os quais, em sua grande maioria, são cooperativas de cerealistas) concordaram em contribuir suas participações para Tereos Agro e Tereos Participations, as quais serão as duas acionistas controladoras da Tereos Internacional. Esta operação foi revisada por especialistas independentes e espera-se que se torne efetiva em 31 de março de 2010.

A partir dessa data, todos os ativos de cereais do Grupo Tereos serão 100% detidos pela Tereos EU, a qual se tornará 100% detida pela Tereos Internacional após ser contribuída pela Tereos Agro.

No contexto dessa operação, o patrimônio líquido da Guarani foi avaliado em €686 milhões (ou R$5,83 por ação de acordo com a cotação de fechamento entre EUR/Real em 9 de março de 2010, representando um prêmio de 19% sobre a cotação de fechamento das ações em 9 de março de 20106 e prêmio de 21% sobre a cotação de fechamento das ações em 26 de março de 20107) e o patrimônio líquido da Tereos EU foi avaliado em €1.021 milhões, dos quais €393 milhões são oriundos da parcela contribuída pelos sócios cerealistas. Tais avaliações resultaram em uma paridade de 40% / 60% entre Guarani e Tereos EU.

Entretanto, e conforme acima mencionado, a relação de troca que será utilizada para a incorporação das ações da Guarani na Tereos Internacional será submetida a negociação e recomendação prévia por um comitê independente, nos termos do Parecer de Orientação CVM nº 35. O comitê independente avaliará se o precedente da Tereos EU deverá ser considerado para essa operação.

A combinação dos negócios deve ser encerrada até o final de junho de 2010 e está sujeita à emissão dos pareceres, aprovações e autorizações relevantes, incluindo o parecer do conselho de trabalhadores europeus e aprovações dos conselhos e acionistas. Até o fim de abril eve acontecer a aprovação da nomeação do Comitê Independente pela Assembleia Geral Extraordinária da Guarani, a fim de avaliar os termos da operação. Em abril/ maio, avaliação dos termos da operação pelo Comitê Independente, auxiliado por consultores financeiros e jurídicos independentes. Fim de maio, publicação da recomendação do Comitê Independente e de documentos relacionados à incorporação e convocação da segunda Assembleia Geral Extraordinária da Guarani . Final de junho Assembleia Geral Extraordinária da Guarani para aprovação da incorporação de ações da Guarani pela Tereos Internacional.

Perfil- Tereos, produtor global de açúcar, amido e etanol - Tereos é um grupo de cooperativas agro-industriais especializado no processamento primário de beterraba, cana-de-açúcar e cereais. Graças a um compromisso entre 12.000 agricultores franceses que são seus sócios cooperados, o Grupo Tereos tem se expandido consideravelmente nos últimos vinte anos, aumentando em 50 vezes sua produção total de açúcar, amido e álcool. Essa expansão faz com que Tereos responda aos desafios do mercado internacional e da volatilidade dos preços das commodities. Suas 33 plantas de produção na Europa, América do Sul e África oferecem mercado de longo prazo para 900.000 hectares de terras cultivadas. Tereos tem uma força de trabalho de 13.500 funcionários permanentes envolvidos na produção e processamento de beterraba, cana-de-açúcar e cereais, alcançando uma vasta variedade de açúcares, amidos e bioetanol, juntamente com produtos secundários para uso em nutrição animal e geração de energia. Graças à sua habilidade de antecipar futuros desenvolvimentos, sua experiência, habilidade tecnológica e conhecimento de seus mercados, Tereos é atualmente um dos líderes mundiais nas suas áreas de atuação. Em linha com sua visão de longo prazo para a agricultura, Tereos cria valor a partir de recursos naturais que processa enquanto reduz seu impacto ambiental e oferece aos funcionários um agradável ambiente de trabalho. [www.tereos.com]

Perfil- A Açúcar Guarani é uma das mais importantes companhias no setor de açúcar e etanol no Brasil. A principal atividade da companhia é o processamento de cana-de-açúcar para produção de açúcar, etanol e energia. É a terceira maior processadora de cana-de-açúcar e a quarta produtora de açúcar no Brasil e uma das principais produtoras de etanol, com capacidade de moagem estimada de 15,8 milhões de toneladas de cana-de-açúcar na safra de 2010/2011. A Guarani tem seis unidades, das quais cinco estão localizadas no Brasil, na região Noroeste do Estado de São Paulo, e uma em Moçambique. Seu modelo de negócios tem como base a localização privilegiada de suas unidades, contratação de matérias-primas principalmente de fornecedores terceirizados, foco em produtos de alto valor agregado e especialização de suas plantas para atender às demandas do mercado. A Guarani acredita na importância de ações positivas nas áreas sociais e ambientais.

A Tereos, acionista controladora da Guarani, é uma cooperativa de agronegócios que produz açúcar, amido e etanol a partir de açúcar de beterraba, cana-de-açúcar e cereais. É o quarto maior produtor de açúcar, etanol e produtos à base de amido do mundo.[www.acucarguarani.com.br ].