BERCapital amplia financiamento para empresas do middle market

Recursos de até R$ 400 milhões serão disponibilizados por meio de FIDC especialmente criado para esse nicho de mercado.

A BERCapital, novo nome da BER – Boa Esperança Recebíveis, companhia pioneira no Brasil especializada em estruturação e gestão de fundos de recebíveis e soluções de crédito corporativo, imobiliário e agronegócios, inicia operação de um novo FIDC- Fundo de Investimento em Direitos Creditórios direcionado ao mercado empresarial de middle market. O fundo foi distribuído no âmbito privado – não ofertado ao público – e conta com um compromisso de investimento de até R$ 400 milhões, ampliando consideravelmente o patrimônio sob gestão da BERCapital, que atualmente é de cerca de R$ 250 milhões.

Os tipos de ativos habilitados para aquisição neste caso compreendem CCB (Cédula de Crédito Bancário), duplicatas mercantis, contratos de fluxo futuro e de faturização. A BERCapital desenvolveu critérios de elegibilidade específicos para cada ativo, criando procedimentos básicos de mitigação de risco de crédito e risco operacional, como a utilização de diferentes coberturas de seguros, além da definição de percentuais mínimos de garantia. Por meio desta estrutura, a companhia oferece financiamento com taxas de juros e condições de pagamento mais adequadas do que as disponíveis no mercado tradicional a empresas com faturamento entre R$ 10 milhões e R$ 500 milhões, cobrindo todo o segmento de middle market.

“A BERCapital tem analisado vários modelos de operação de financiamento para pequenas e médias empresas, alongando o seu perfil e diminuindo o custo total”, afirma Marcelo Urbano, diretor de produtos da BERCapital. “A agilidade e rapidez às consultas são os nossos grandes diferenciais”, ressalta.

Crédito mais acessível - Para as associações de classe setoriais, que congregam as pequenas e médias empresas, normalmente fornecedoras de produtos e serviços para as grandes corporações, operar com o novo FIDC da BERCapital possibilita a melhora nos índices dos balanços, resultando em condições diferenciadas para participar de tomadas de preços e licitações. Segundo dados da BERCapital, o spread dos financiamentos pode cair em até 50% em alguns casos, significando preços e condições mais competitivos em comparação àquelas oferecidas pelo mercado. Não obstante, de cada dez consultas, normalmente apenas seis estão pré-habilitadas ao financiamento. A não disponibilidade de colateral com recebíveis de boa qualidade é a principal causa deste índice de recusa.

A BERCapital projeta ampliar sua carteira de recursos administrados para o patamar de R$ 2 bilhões nos próximos anos. Para isso, focará no segmento de crédito estruturado ofertado para o mercado de capitais, via FIDCs e outros formatos regulamentados (CCB, CRI, CPR), baseada na especialização e na inovação para mitigação de riscos. “A decisão estratégica de atuação no segmento de oferta de instrumentos de investimentos em recebíveis está relacionada ao crescimento potencial da economia do país”, ressalta Urbano.

Perfil BERCapital - Fundada em 2001, a BERCapital é criadora do Multirecebíveis FIDC – um dos primeiros fundos do mercado a operar diretamente com varejo. Iniciado em 2004 e um dos mais negociados no SomaFIX da BOVESPA, o fundo, que está em sua 4ª série de cotas seniores, já compensou mais de 3 milhões de cheques e recentemente alcançou R$ 54 milhões de patrimônio. Em 2006, estruturou o FIDC Consignado JP Morgan I, para o qual realiza co-gestão do fundo especializado em crédito consignado para funcionários do setor público e aposentados do INSS, atualmente com patrimônio aproximado de R$ 145 milhões. A BERCapital posiciona-se na vanguarda da indústria de administração de recebíveis, utilizando a expertise de seus profissionais na criação de operações inovadoras. | www.s2.com.br ou www.bem.com.br