Vantage Drilling anuncia oferta proposta de $1 bilhão de 11,5 % das dívidas preferenciais garantidas

Vencíveis em 2015 da sua subsidiária Offshore Group Investment Limited.

Houston, TX-- - A Vantage Drilling Company ("Vantage") (NYSE Amex: VTG.U) (NYSE Amex: VTG) (NYSE Amex: VTG.WS) anunciou hoje que a sua subsidiária Offshore Group Investment Limited (a "Emissora") fez uma oferta de $1 bilhão do montante principal dos 11,5 % das das dívidas preferenciais garantidas vencíveis em 2015 (a "Oferta"). As notas serão emitidas por um preço igual a 96,361 % do seu valor nominal. As notas serão total e incondicionalmente garantidas com base nas notas sênior securitizadas pela Vantage e certas subsidiárias atuais e futuras, incluindo as subsidiárias da Emissora. Junto com a fixação de preço desta oferta, a Vantage anunciou hoje que fixou o preço da sua oferta pública de 45.454.545 das suas ações ordinárias a um preço para o público de $1,10 por ação.

O fechamento da Oferta deve ocorrer até 30 de julho de 2010, sujeito ao fechamento da aquisição anunciada da Vantage do F3 Capital dos 55% dos interesses da Mandarin Drilling Corporation (a proprietária do contrato de construção da Platinum Explorer) da qual ela não é proprietária (a "Aquisição"), e outras condições habituais de fechamento. O resultado líquido destas ofertas simultâneas, se completadas, para financiar a Aquisição, os pagamentos restantes da construção da Platinum Explorer, refinanciar algumas das suas dívidas pendentes, incluindo 13,5 % das Dívidas Preferenciais Garantidas emitidas pela P2021 Rig. Co, uma subsidiária da Vantage e sua facilidade de crédito existente, e para fins corporativos gerais.

Os títulos não foram e não serão registrados sob o Securities Act of 1933 dos EUA, emendados, ou das leis aplicáveis de papeis negociáveis e não podem ser oferecidos nem vendidos nos EUA sem um registro ou isenção de registro do Securities Act. Estes títulos serão oferecidos somente para os compradores institucionais qualificados de acordo com o Regulamento 144A do Securities Act e para pessoas fora dos EUA, de acordo com o Regulamento S. A menos que sejam registrados, estes títulos não podem ser oferecidos ou vendidos nos EUA, exceto nos termos de uma isenção sob o Securities Act e leis de papeis negociáveis aplicáveis do estado.

A Empresa - A atividade principal da Vantage é a contratação de unidades e equipamento de perfuração e equipes de trabalhadores mediante pagamento diário para a perfuração de poços de petróleo e de gás natural. A Vantage também fornece serviços de supervisão de construção e opera e gerencia unidades de perfuração de terceiros. Proprietária e administradora de uma frota de oito unidades de perfuração, a Vantagem é provedora de serviços de perfuração offshore sob contrato para empresas de petróleo e gás natural grandes, nacionais e independentes de todo o mundo. | Marketwire