Advent International fecha acordo para adquirir Javer

A aquisição é a maior já feita pela Advent na América Latina, a empresa mexicana Javer é líder na construção de residências.

Cidade do México e Boston - A Advent International, uma das principais empresas de aquisições do mundo, anunciou dia 3 de julho, a assinatura de um acordo definitivo para adquirir as subsidiárias de construção residencial da Corporativo Javer S.A. de C.V., uma das principais construtoras de residências do setor privado no México. A aquisição, financiada com uma combinação de capital acionário e capital de dívida, é a maior compra da Advent nos seus 11 anos de investimento na América Latina. O valor da transação não foi divulgado, e o negócio está sujeito às condições costumeiras de fechamento.

Com este último investimento, a Advent continua liderando o crescimento das aquisições alavancadas na América Latina. No ano passado, a empresa patrocinou uma das maiores aquisições alavancadas da história do Brasil: em parceria com a Dufry, adquiriu por US$ 500 milhões a Brasif, proprietária de lojas duty-free. Ela também comandou o primeiro negócio de mid-market private equity no México a usar capital de dívida baseado em fluxo de caixa: a compra por US$ 200 milhões das lojas de vestuário Milano.

Como principal patrocinadora da transação de compra da Javer, a Advent organizou um grupo de investidores para adquirir 100% da empresa. A Advent assumirá o controle majoritário da Javer, enquanto os outros sócios terão em conjunto uma participação minoritária. Entre os co-investidores estão a Morgan Stanley Alternative Investments Inc. e dois dos maiores bancos de desenvolvimento da Europa, o DEG - Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH e o Netherlands Development Finance Company (FMO). A Merrill Lynch comanda o financiamento da aquisição.

A compra inclui todas as subsidiárias da Javer no setor de construção de residências, representando 90% da receita do grupo, assim como os direitos sobre a marca Javer e outros direitos relacionados. A Javer também possui uma divisão de imóveis industriais, a qual ficou de fora da aquisição e será renomeada depois de se concluir a transação.

Fundada em 1973, a Javer é especializada na construção de residências para famílias de baixa e média renda, um dos segmentos que mais crescem na economia mexicana. Com uma marca bem-estabelecida, a empresa é a principal construtora de residências na região metropolitana de Monterrey, uma área altamente atraente para as empresas do setor por causa da sua grande população e da concentração de trabalhadores com salários altos. A Javer também opera em mercados de crescimento estratégico, como Guadalajara, Aguascalientes e Reynosa. Motivada pela expansão do setor de construção de residências, a empresa vem tendo um crescimento fenomenal.

No ano passado, a receita subiu 92% e alcançou 3.300 milhões de pesos mexicanos (US$ 307 milhões). A Javer vendeu mais de 10 mil unidades residenciais em 2006.

"Enxergamos um enorme potencial de crescimento de longo prazo para a Javer, com a sua posição de líder de mercado, diretoria experiente e tendências positivas no mercado residencial mexicano", disse Diego Serebrisky, sócio do escritório da Advent na Cidade do México.

"Esperamos trabalhar junto com a diretoria para solidificar a posição de liderança da empresa, mantendo um crescimento orgânico e entrando em novos territórios. A Javer está presente em cinco dos 32 estados mexicanos, representando somente 16% da população total, então há um espaço significativo para mais expansão."

Nos dez últimos anos, as vendas unitárias no mercado de construção de residências do México aumentaram a uma taxa anual composta de 15%, de 188 mil residências em 1996 para mais de 750 mil em 2006. O setor deve manter o crescimento de dois dígitos nos próximos 25 anos, motivado por tendências demográficas favoráveis. O segmento da população com a maior probabilidade de comprar imóveis residenciais pessoas de 20 a 59 anos deve aumentar de 51 milhões em 2005 para 72 milhões em 2030, enquanto se projeta que o número de unidades familiares dobrará durante este período, chegando a 45 milhões.

A Javer é o segundo investimento da Advent no mercado residencial mexicano. O primeiro foi a aquisição, em outubro de 2005, da Hipotecaria Casa Mexicana, empresa especializada em empréstimos hipotecários para a compra de residências de baixa e média renda. A Advent também investiu em uma série de desenvolvedoras comerciais, entre elas a Inmobiliaria Fumisa, que administra o espaço comercial e de escritórios do Aeroporto Internacional da Cidade do México, e a Aeroplazas de México, desenvolvedora comercial dos aeroportos de Puerto Vallarta e Guadalajara (adquiridos pelo Grupo Aeroportuario del Pacífico).

Roberto Russildi, diretor geral da Javer, disse: "A Javer vem tendo um crescimento anual de mais de 60% nos últimos cinco anos. Com a nossa equipe qualificada, sistemas de informática de última geração e reservas territoriais espetaculares, estamos em boa posição para uma maior expansão. Em sociedade com a Advent e com os nossos outros novos investidores, poderemos complementar os pontos fortes da Javer com a expertise financeira necessária para manter o crescimento acima do nível nacional."

A compra da Javer reforça a posição de liderança da Advent na América Latina. Desde que entrou na região, no início de 1996, a Advent já investiu em 33 empresas, com um valor empresarial combinado atualmente de US$ 4,5 bilhões. Nos últimos dois anos, a Advent recebeu o prêmio de Melhor Empresa latino-americana do Ano de Private Equity em uma pesquisa organizada com leitores da revista Private Equity International e do site PrivateEquityOnline.com . Além disso, a compra da Milano pela Advent recebeu o prêmio Transação do Ano de Private Equity da LatinFinance.

Perfil da Advent International - Fundada em 1984, a Advent International é uma das maiores empresas de aquisições do mundo, com escritórios em 14 países em quatro continentes. Força motriz do mercado internacional de private equity há mais de duas décadas, a Advent construiu uma plataforma global sem paralelos, com mais de 100 profissionais do setor de investimentos na Europa Ocidental e Oriental, América do Norte, América Latina e Ásia.

A empresa se concentra em oportunidades transnacionais, de reestruturamento estratégico e de crescimento em cinco setores principais, empregando uma abordagem altamente ativa como proprietária para aumentar os ganhos das empresas do seu portfólio.

Desde a sua criação, a Advent já obteve US$ 10 bilhões em capital de private equity e realizou mais de 200 transações de aquisição e private equity com valor acima de US$ 30 bilhões em 35 países. | www.adventinternational.com | Por: PR Newswire.