XP Investimentos vende participação minoritária para Actis e planeja IPO

São Paulo – A Actis, fundo global de private equity com atuação em mercados emergentes, adquiriu participação minoritária na XP Investimentos, maior corretora independente do Brasil, por meio de um aporte de capital de R$ 100 milhões. A emissão será toda primária, visando a capitalização da empresa e a sua preparação para o IPO. A conclusão da operação está sujeita à aprovação do Banco Central.

A XP foi pioneira em oferecer acesso à educação financeira para pessoas físicas e hoje possui o maior programa educacional do Brasil voltado ao mercado de capitais. Mais de 300 mil pessoas já passaram pelas salas de aula da XP Educação, que aborda desde temas básicos até estratégias avançadas de gestão de patrimônio.

“O nosso interesse maior sempre esteve voltado para a educação e conscientização das pessoas e o relacionamento comercial é apenas uma consequência natural deste processo. Em um país como o Brasil, que já passou por diversos planos econômicos e ainda tem uma população machucada pelos anos de inflação, não vejo maneira mais consistente de expandir que não seja por meio deste formato”, afirma Marcelo Maisonnave, diretor Institucional da XP.

Este modelo de negócios único impulsionou o crescimento meteórico da XP, que saiu da 53ª posição do ranking Bovespa em 2007 para a 3ª colocação em 2010, e atraiu o interesse do fundo inglês Actis, que pretende ajudar a XP a conquistar a liderança do mercado de corretoras. Atualmente são 87 corretoras no Brasil e a tendência do mercado é de consolidação.

A XP nasceu em 2001 e atualmente possui mais de 70 mil clientes cadastrados, 215 escritórios afiliados em mais de 100 cidades brasileiras, e movimenta mais de R$ 15 bilhões por mês na Bovespa. Recentemente a corretora foi reconhecida como uma das “empresas mais inovadoras do Brasil” pela revista Época e uma das “Melhores Empresas para Trabalhar” pelo Great Place to Work.

Além da corretora e da empresa de educação, o grupo inclui ainda uma gestora de recursos com mais de R$ 600 milhões sob gestão, uma corretora de seguros, uma empresa de tecnologia que desenvolve plataformas de negociação e um braço de mercado de capitais. Apesar de ter o controle concentrado em seis sócios, o Grupo XP é uma partnership com mais de 50 sócios minoritários, todos executivos do grupo.

Segundo Guilherme Benchimol, diretor-geral, a visão da XP é se tornar o maior e melhor shopping center financeiro do Brasil, popularizando o mercado financeiro e oferecendo aos investidores os melhores produtos da indústria. “Ao contrário do que acontece nos Estados Unidos, onde existem grandes plataformas de distribuição de produtos financeiros independentes, como a Fidelity e a Charles Schwab, no Brasil os grandes bancos dominam esse mercado e acabam oferecendo aos seus clientes principalmente produtos próprios. O nosso posicionamento independente possibilita oferecer aos clientes, em um só lugar e com aplicações mínimas reduzidas, acesso à Bolsa de Valores, fundos de investimentos próprios e de terceiros, títulos de renda fixa, previdência privada, seguros e qualquer outro produto financeiro que o mercado possa originar”, explica o executivo.

“Com uma ampla prateleira de produtos financeiros, um home-broker de alta performance e uma grande rede de distribuição formada pelos escritórios de agentes autônomos afiliados à XP, pretendemos liderar o mercado financeiro brasileiro”, afirma Guilherme Benchimol. Segundo ele, a profissão de agentes autônomos no Brasil conta com menos de 10 mil profissionais, enquanto nos Estados Unidos são mais de 600 mil. Para ele esta será uma das profissões que mais crescerão nos próximos anos e a XP é a instituição mais bem preparada para acolher estes profissionais no Brasil. “Sem dúvida, nosso maior diferencial é a intensidade com a qual nos empenhamos no crescimento e profissionalização de nossos agentes parceiros“, completa Benchimol.

A Actis acredita que o investimento na XP será a melhor forma de aproveitar o grande potencial deste segmento no Brasil. Atualmente 615 mil pessoas investem diretamente em ações, ou apenas 0,3% da população. A previsão é de que nos próximos anos este número cresça exponencialmente, podendo chegar a 5 milhões de pessoas, segundo estimativas da própria Bolsa de Valores.

O aporte de recursos realizado pela Actis permitirá à XP solidificar o alto crescimento observado nos últimos anos e acelerar investimentos em tecnologia, marketing, expansão da rede de distribuição e desenvolvimento de novos produtos, além de avaliar seletivamente oportunidades de consolidação no setor. Com diversas outras participações em instituições financeiras de países emergentes, a Actis pretende apoiar a XP na preparação da abertura de capital para se tornar a primeira empresa aberta deste setor no Brasil.

Para Benchimol, a história da XP está apenas começando e a entrada da Actis é mais um passo importante para o crescimento do grupo. “Estamos muito otimistas com a contribuição da Actis para o amadurecimento do nosso negócio. Manteremos o controle da empresa e a nossa capacidade de promover a meritocracia entre os sócios, mas contaremos com a experiência da Actis para nos direcionar rumo ao IPO. O mercado local está cada vez mais competitivo e precisávamos de um parceiro que nos mostrasse os atalhos e as melhores práticas globais. A indústria de investimentos mudou com a internet e a estabilização da economia, mas a forma como as pessoas investem ainda continua a mesma. Sem dúvida, há uma grande oportunidade.“

Este é o terceiro investimento da Actis no Brasil nos últimos três meses. Recentemente, o fundo inglês investiu investiu R$ 100 milhões na rede de supermercados Companhia Sulamericana de Distribuição e R$ 90 milhões no Grupo Gtex, fabricante de produtos de higiene e limpeza. “Este investimento está em sintonia com a confiança que depositamos no país e no forte potencial de crescimento desse segmento”, afirma Chu Kong, sócio da Actis América Latina. “A Actis tem extensa experiência no setor financeiro, com investimentos em bancos e demais empresas financeiras em outros mercados emergentes, e trará esta expertise para alavancar o crescimento da XP”, destaca Chu.

“A parceria com a XP consolida a posição da Actis como um dos fundos de private equity mais atuantes no Brasil e fortalece ainda mais a nossa plataforma para investimentos futuros”, afirma Paul Fletcher, senior partner da Actis em Londres.

Actis – The positive power of capital - A Actis é lider em investimentos de private equity em mercados emergentes, com um portfólio crescente na Ásia, África e América Latina; possui atualmente US$ 4,7 bilhões em fundos sob sua gestão e conta com mais de 100 profissionais de investimento em nove escritórios no mundo.

A Actis está comprometida em promover o crescimento sustentável do setor privado em mercados emergentes. O objetivo da Actis é garantir que o capital levantado e administrado faça diferença tangível, positiva e duradoura nos países em que atua, por meio da criação de oportunidades para as empresas que recebem os investimentos e para seus stakeholders.| www.act.is