Ontario Teachers' Pension Plan deve adquirir a terceira maior companhia de saneamento básico do Chile

Toronto - O Ontario Teachers' Pension Plan (Teachers') concordou em adquirir até 100% da Esval S.A., uma companhia pública de saneamento básico da região central do Chile.

A Esval, juntamente com a sua subsidiária Aguas del Valle S.A. (AdV), é a terceira maior companhia de saneamento do Chile, atendendo a aproximadamente 16% do mercado regulado de água do país.

A aquisição deve ser o segundo investimento do Teachers' no setor de água do Chile e no de infra-estrutura da América do Sul. Em maio, o Teachers' concordou em comprar duas empresas privadas de saneamento básico: 100% da Aguas Nuevo Sur Maule, S.A. (ANSM) e uma participação majoritária na Empresa de Servicios Sanitarios del Bio-Bio S.A. (ESSBIO). O negócio deve ser fechado no final deste mês.

Na sua última oferta, o Teachers' concordou em adquirir 48,92% do capital da Esval por C$ 384 milhões (US$ 365 milhões). A participação deve ser vendida pela Consorcio Financiero e por outros acionistas. A Consorcio é o maior conglomerado bancário não financeiro e a maior companhia de seguros do Chile. O Teachers' também deve abrir uma concorrência pública por 100% das ações restantes da Esval, como exige a lei de valores mobiliários do Chile. Cerca de 29% destas ações são de propriedade da CORFO, uma agência governamental, e a maioria da participação restante é de propriedade de acionistas públicos.

A oferta do Teachers' depende da aquisição de pelo menos 50,1% da Esval e da conclusão do processo de devida diligência.

Jim Leech, vice-presidente sênior da Teachers' Private Capital, o braço de investimento privado do plano de previdência, disse que o investimento está adequado ao objetivo do plano: proporcionar retornos estáveis e de longo prazo para ajudar a pagar as pensões de professores nos próximos 70 anos.

"Gostamos destas empresas por uma série de razões. Elas são monopólios regionais com direitos exclusivos de operação na sua área geográfica, proporcionam retornos estáveis e de baixo risco e possuem uma vida útil econômica muito longa, o que combina com as nossas metas de investimento de longo prazo", disse Leech.

"Com investimentos em infra-estrutura, buscamos retornos altamente atrelados à inflação. Isso nos ajuda a cobrir o custo de pensões protegidas pela inflação para os membros do nosso plano."

Leech disse que o Chile é o país ideal para se investir por causa da sua economia em crescimento, abertura ao investimento estrangeiro, ambiente político estável e clima regulatório maduro.

Como proprietário e investidor, o Teachers' continuará usando uma gestão local para operar esses serviços como uma entidade em separado, com tarifas de água reguladas pelo governo.

"Esperamos trabalhar com a CORFO e com uma sólida gestão local, a qual continuará operando os serviços, em uma parceria de longo prazo. O nosso papel é o de um apoiador financeiro e conselheiro estratégico para o longo prazo", disse Leech.

Perfil do Ontario Teachers' Pension Plan - Com US$ 106 bilhões em ativos líquidos, o Ontario Teachers' Pension Plan é o maior plano de previdência de uma única profissão no Canadá.

Ele é uma organização independente que investe os ativos do fundo e administra as pensões de 271 mil professores ativos e aposentados em Ontário.

A Teachers' Private Capital é o braço de investimento privado do plano e um dos maiores investidores privados da América do Norte.

O seu grupo de infra-estrutura tem o seu enfoque na aquisição e retenção por longo prazo de ativos de baixo risco que gerem retornos estáveis atrelados à inflação. O valor combinado dos investimentos do fundo em infra-estrutura, no setor madeireiro e em private equity é de aproximadamente C$ 16 bilhões (US$ 15 bilhões). | Por: PR Newswire