Emissões de renda fixa no mercado local lideram captações em 2011

São Paulo - As captações realizadas pelas companhias brasileiras em dezembro seguiram o perfil de 2011. As ofertas foram lideradas pelas emissões de títulos de renda fixa no mercado local, especialmente debêntures, que concentraram 53,4% dos R$ 11,1 bilhões captados no mercado doméstico no mês. Estes títulos se apresentaram como boa alternativa para a manutenção dos planos de captação das empresas no cenário de incerteza e de retração dos investidores estrangeiros decorrente da crise nos países europeus. Em dezembro, mais uma vez, não houve captações com ações, movimento que se repetiu em cinco dos meses de 2011.

No ano, o volume levantado pelas empresas no mercado interno alcançou R$ 112,7 bilhões, sendo inferior apenas aos de 2010 (R$ 243,6 bilhões, impulsionados pela captação de R$ 120,2 bilhões da Petrobras) e 2007 (R$ 113,8 bilhões). Em 2011, os títulos de renda fixa responderam por 83,2% das captações domésticas, em detrimento da baixa participação das ofertas de ações, de apenas R$ 19 bilhões no ano. Entre os títulos de renda fixa, destacaram-se as debêntures, com participação de 51,8% entre os ativos do segmento, seguidas das notas promissórias (19,2%) e FIDCs (15,7%). Os CRIs, apesar do menor volume (R$ 12,4 bilhões), apresentaram a maior taxa de crescimento comparado a 2010, de 61,1%.

Apesar da volatilidade do mercado internacional, as captações externas voltaram a ser realizadas nos últimos meses de 2011. Em dezembro, duas operações com títulos de dívida somaram US$ 3,6 bilhões, ampliando o total captado para US$ 38,6 bilhões em 2011. [ http://www.anbima.com.br/mostra.aspx/?id=4848].