TAM e LAN anunciam nova estimativa de sinergias para o LATAM Airlines Group

São Paulo – A TAM S.A. (“TAM”) e a LAN Airlines S.A. (“LAN”) anunciaram hoje uma revisão das estimativas de sinergias esperadas como resultado da fusão das duas companhias aéreas para criar o LATAM Airlines Group S.A. (“LATAM Group”). TAM e LAN estimam que as sinergias combinadas surgidas da combinação proposta podem aumentar o resultado operacional anual do LATAM Group ao longo do tempo entre US$ 600 milhões e US$ 700 milhões, antes de depreciação e impostos, sendo que as sinergias serão capturadas, na sua plenitude, em quatro anos após a conclusão da transação. Isso representa um aumento entre 50% e 75% sobre a estimativa inicial de sinergias anunciada pelas empresas em agosto de 2010, que era de US$ 400 milhões por ano.

A nova estimativa, baseada no trabalho realizado pelas companhias com consultores da McKinsey & Company e da Bain & Company ao longo das últimas dez semanas, reflete revisões mais detalhadas e atualizações das expectativas de reduções combinadas de custos e das oportunidades para geração de receita que surgirão da combinação proposta, e inclui benefícios do compartilhamento de melhores práticas identificadas em certas áreas. Do total de sinergias antes de impostos esperadas, entre US$ 170 milhões e US$ 200 milhões devem ser alcançados no primeiro ano depois da finalização da transação.

Aproximadamente 40% de todas as sinergias potenciais serão geradas pelo aumento das receitas com o negócio de passageiros, 20% serão resultado do incremento de receitas com o negócio de cargas e os restantes 40% das sinergias potenciais serão provenientes da redução de custos. Com início quatro anos após a conclusão da combinação proposta, a divisão das sinergias anuais esperadas, antes de impostos, deverá ser a seguinte: • Entre US$ 225 milhões e US$ 260 milhões deverão vir do crescimento das receitas resultante da combinação das malhas de transporte de passageiros de LAN e TAM e da adição de novos voos;

• Entre US$ 120 milhões e US$ 125 milhões deverão resultar do incremento de receitas que pode ser atribuído a novos serviços e ao compartilhamento de melhores práticas no negócio de cargas;

• Entre US$ 15 milhões e US$ 25 milhões deverão ser provenientes da consolidação dos programas de passageiros frequentes de ambas as companhias e de melhores práticas por eles compartilhadas;

• Entre US$ 100 milhões e US$ 135 milhões deverão vir da redução de custos relacionada à coordenação de atividades de aeroportos e procurement, que deverão permitir ao LATAM Group alavancar economias de escopo e escala;

• Entre US$ 20 milhões e US$ 25 milhões deverão ser gerados pela diminuição de custos resultante da coordenação e do aumento de eficiência das operações de manutenção, que deverão permitir ao LATAM Group alavancar economias de escala; e

• Entre US$ 120 milhões e US$ 130 milhões deverão vir da redução de custos resultante da convergência de sistemas de tecnologia da informação de TAM e LAN, do aumento de eficiência dos processos combinados de vendas e distribuição, e do aumento de eficiência nas despesas corporativas gerais.

As receitas e as economias estimadas que deverão resultar das sinergias e do compartilhamento de melhores práticas descritas acima não incluem qualquer custo de implementação. TAM e LAN esperam que os custos não recorrentes da fusão, incluindo honorários de serviços bancários, de consultoria e de aconselhamento legal, nas quais incorrerão durante 2012, somadas aos investimentos necessários para alcançar as sinergias mencionadas ao longo do período de sua captura, ficarão entre US$ 170 milhões e US$ 200 milhões ao todo. Finalmente, TAM e LAN esperam redução de investimentos em compras de motores e peças sobressalentes que serão evitadas, no valor de aproximadamente US$ 150 milhões, o que, espera-se, deverá ocorrer ao longo do período de captura das sinergias.

.Gráfico com mais detalhes das sinergias anuais esperadas, antes de impostos:

A TAM (www.tam.com.br) opera voos diretos para 43 destinos no Brasil e 19 na América Latina, nos Estados Unidos e na Europa. Por meio de acordos com empresas nacionais e estrangeiras, chega a 92 aeroportos brasileiros e a outros 92 destinos internacionais, incluindo a Ásia. A companhia foi fundada em 1976 com o compromisso de encantar o cliente ao oferecer serviços diferenciados de alta qualidade a preços competitivos. É a líder do mercado doméstico, com market share de 40,2% no último mês de novembro. Também detém a liderança entre as companhias brasileiras que operam rotas para o exterior, com 88,5% do mercado em novembro. Com a maior frota de aviões de passageiros do país (156 aeronaves), a TAM atende seus clientes com Espírito de Servir e busca tornar as viagens de avião cada vez mais acessíveis ao conjunto da população. É pioneira, entre as companhias aéreas brasileiras, no lançamento de um programa de fidelização. O TAM Fidelidade, que possui hoje 8,9 milhões de associados, já distribuiu mais de 18 milhões de bilhetes por meio de resgate de pontos e faz parte da rede Multiplus. Membro da Star Alliance – a maior aliança de companhias aéreas do mundo – desde maio de 2010, a empresa integra uma rede que abrange 1.290 destinos em 189 países.

Perfil-A LAN Airlines é umas das empresas aéreas líderes na América Latina em transporte de passageiros e de carga. A companhia serve cerca de 100 destinos ao redor do mundo por meio de sua extensa malha, que oferece ampla conectividade dentro da região, unindo América Latina e com os Estados Unidos, a Europa e o Pacífico Sul, além de outros 70 destinos internacionais por meio de vários acordos de codeshare. A LAN Airlines e suas subsidiárias lideram os mercados domésticos do Chile e do Peru, além de ter uma importante presença nas rotas nacionais da Argentina, do Equador e da Colômbia. Atualmente, LAN Airlines e suas subsidiárias operam 135 aeronaves de passageiros, enquanto a LAN Cargo e suas subsidiárias têm 14 cargueiros. A companhia tem uma das frotas mais modernas do mundo, o que significa maior eficiência e uma significativa redução nas emissões de CO2, refletindo seu grande comprometimento com a proteção ambiental. A LAN é uma das poucas companhias aéreas de Investment Grade (BBB) em todo o mundo. Padrões internacionais de qualidade permitiram que a empresa conquistasse sua participação na oneworld ™, aliança global de companhias aéreas da qual a LAN faz parte há 10 anos e que reúne as melhores companhias do mundo. [www.lan.com ou www.oneworldalliance.com].