Hertz e Dollar Thrifty anunciam um contrato definitivo de fusão

Park Ridge, N.J., e Tulsa, Okla., – A Hertz Global Holdings, Inc. (NYSE: HTZ) e a Dollar Thrifty Automotive Group, Inc. (NYSE: DTG) anunciaram hoje que firmaram um contrato definitivo de fusão pelo qual a Hertz adquirirá a Dollar Thrifty por $87.50 por ação em dinheiro numa operação avaliada em valor de mercado de aproximadamente $2,3 bilhões.

A fusão da Hertz com a Dollar Thrifty criará uma locadora de veículos multimarca líder oferecendo aos clientes uma completa gama de opções de locação através de suas fortes marcas premium e populares. Os conselhos de administração das duas empresas aprovaram a operação por unanimidade.

A Hertz também anunciou hoje que chegou a um acordo para vender os negócios Advantage para a Franchise Services of North America (FSNA) e a Macquarie Capital. A FSNA é uma experiente operadora de locação de veículos com subsidiárias que incluem, entre outras, a U-Save, Rent-a-Wreck, Practicar e a X Press Rent-a-Car. O fechamento dessa alienação está condicionado, entre outras coisas, à Hertz concretizar a aquisição da Dollar Thrifty.

O presidente e CEO da Hertz, Mark P. Frissora disse: "Estamos contentes por termos finalmente chegado a um acordo com a Dollar Thrifty após uma longa – porém válida – negociação. Sempre acreditamos que uma combinação com a Dollar Thrifty seria a melhor opção estratégica para ambas as empresas. Essa operação garante à Hertz uma escala imediata com duas novas e bem estabelecidas marcas, com infraestrutura de concessão em aeroportos no segmento de valor intermediário. Seremos um concorrente global mais forte com uma gama completa de opções de locação, não apenas nos EUA mas também na Europa e em outros mercados graças a forte presença internacional da Dollar Thrifty. Além disso, estamos ansiosos para passar com eficiência e rapidez pelo processo de regulamentação, tendo chegado a um acordo para alienar os negócios da nossa marca Advantage."

"A Hertz fez uma atraente oferta para nossos acionistas que reflete a força do nosso negócio e de nossa equipe. A Hertz é o parceiro ideal para nós, com os recursos para expandir nossas marcas de lazer focadas em valor nos importantes mercados de locação de veículos no mundo," completou Scott Thompson, Presidente, CEO e Presidente do Conselho da Dollar Thrifty. "Após três anos de atividades relacionadas à fusão e especulação, estou contente que tenhamos chegado a um negócio ganha-ganha para a Hertz e para a Dollar Thrifty."

A combinação dá a Hertz inúmeras opções estratégicas para atender tanto os negócios tanto corporativos quanto de lazer nos três níveis do mercado de locação de automóveis. A união das empresas reforçará as posições de liderança nos principais mercados em todo o mundo, com faturamento conjunto em 30 de junho de 2012 para os últimos 12 meses de $ 10,2 bilhões e Ebitda de aproximadamente $1,8 bilhões em aproximadamente 10.000 pontos globalmente. Além disso, a operação gera oportunidades significativas de crescimento, permitindo à Hertz buscar, de forma agressiva, os mercados premium e populares em nível intermediário com marcas dedicadas, e competir mais eficazmente com seus pares multimarcas.

Espera-se que essa fusão gere oportunidades consideráveis de sinergia, incluindo maior produtividade e eficiência de recursos compartilhados, a eliminação de funções redundantes e melhores negócios com fornecedores. A empresa estima sinergias de pelo menos $160 milhões em custos anuais através da operação, com oportunidades adicionais de crescimento de vendas.

A operação foi estruturada como uma aquisição em duas etapas, incluindo uma oferta em dinheiro para a aquisição de todas as ações ordinárias da Dollar Thrifty no mercado seguida por um cash merger pelo qual a Hertz adquiriria todas as ações ordinárias da Dollar Thrifty. A operação está sujeita a uma oferta pela compra de no mínimo a maioria das ações ordinárias da Dollar Thrifty, bem como de outras condições normais de fechamento da negociação. A conclusão bem sucedida da operação está sujeita a liberação regulamentar pela Federal Trade Commission. A Hertz tem trabalhado de perto com a FTC para garantir a liberação antitruste da operação proposta e a Dollar Thrifty cooperará integralmente nesse processo.

A Hertz e a Dollar Thrifty realizarão uma teleconferência para discutir a operação amanhã, 27 de agosto, às 9:00 Horário da Costa Leste (8:00 Horário Central). Um webcast ao vivo da teleconferência, juntamente com uma apresentação de slides que serão publicados na noite de domingo, 26 de agosto, estarão disponíveis no site de Relações com Investidores da Hertz no endereço [www.hertz.cominvestorrelations ]e no site da Dollar Thrifty [www.dtag.com]. A teleconferência também pode ser acessada pelo telefone (800) 230-1059 ou (612) 234-9959 para ligações internacionais. O código de acesso é 258689.

Lazard, Barclays, Bank of America Merrill Lynch e Deutsche Bank estão atuando como consultores financeiros para a Hertz. O Barclays atuará como gestor da operação para a oferta de aquisição de ações. Os bancos Barclays Bank of America Merrill Lynch e Deutsche Bank financiarão a operação. Cravath, Swaine & Moore LLP, Debevoise & Plimpton LLP e Jones Day estão atuando como consultores jurídicos para a Hertz.

J.P. Morgan e Goldman, Sachs & Co. são consultores financeiros da Dollar Thrifty.A Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP está atuando como consultor jurídico para a Dollar Thrifty.

Perfil da Hertz Global Holdings, Inc. -A Hertz é a maior marca do mundo de locadora em aeroportos de carros para uso geral, operando a partir de aproximadamente 8.650 pontos próprios e licenciados em aproximadamente 150 países, na América do Norte, Europa, América Latina, Ásia, Austrália, África, Oriente Médio e Nova Zelândia. A Hertz é a marca número um em locação de carros em aeroportos nos EUA e nos 119 principais aeroportos na Europa. Além disso, a Empresa tem centros de vendas e marketing em 60 países que promovem os negócios da Hertz dentro e fora do país. Iniciativas de produtos e serviços, como Hertz Gold Choice, Hertz #1 Club Gold®, sistemas de navegação customizados e integrados NeverLost®, Sirius XM Satellite Radio, e carros especiais e SUVs oferecidos através das Coleções Adrenaline, Prestige e Green Traveler da Empresa, diferenciam a Hertz da concorrência. Em 2008, a Empresa entrou no mercado global de compartilhamento de carros com o seu serviço, agora conhecido como Hertz On Demand, que aluga carros por hora e/ou por dia, em vários locais nos EUA, Canadá e Europa. A Hertz também opera uma das maiores empresas de locação de equipamentos do mundo, a Hertz Equipment Rental Corporation, oferecendo uma linha diversificada de equipamentos para locação, desde pequenas ferramentas e suprimentos até equipamentos de terraplenagem, bem como equipamentos novos e usados para venda, para clientes que vão desde grandes empresas industriais a empreiteiros e consumidores locais, de aproximadamente 325 filiais nos Estados Unidos, Canadá, China, França, Espanha e Arábia Saudita, bem como através de seus licenciados internacionais. A Hertz também é proprietária da Donlen Corporation, com sede em Northbrook, Illinois, que é líder na prestação de serviços de gestão e locação de frota.

Através das marcas Dollar Rent A Car e Thrifty Car Rental, a Empresa tem atendido turistas de negócios e lazer no segmento econômico desde 1950. A Empresa mantém uma forte presença em viagens de lazer doméstico em praticamente todos os principais mercados de aeroportos dos EUA e do Canadá e também obtém uma parcela significativa de sua receita de turistas internacionais para os EUA sob contratos com várias operadoras internacionais de turismo. A Dollar e a Thrifty têm aproximadamente 280 pontos nos Estados Unidos e no Canadá, com cerca de 5.900 funcionários localizados principalmente na América do Norte. Além de suas operações corporativas, a Empresa mantém recursos de serviços globais através de uma extensa rede de franquia com aproximadamente 1.300 franquias em 82 países. [www.dtag.com] ou os sites da marca nos endereços www.dollar.com e www.thrifty.com.