A American Standard Companies anuncia a conclusão da venda dos negócios de Banheiro e Cozinha para a Bain Capital

O conselho da American Standard Companies autoriza a recompra de ações.

Piscataway - A American Standard Companies Inc. (NYSE: ASD) anunciou no dia 31 de outubro, a finalização da venda de seus negócios globais de produtos Banheiro e Cozinha para fundos administrados pela Bain Capital Partners, LLC, uma firma líder em investimentos privados, por US$ 1,745 bilhão, incluindo os ajustes de fechamento. Um acordo de fechamento de venda definitivo foi anunciado em 23 de julho de 2007.

Em 2006, as empresas de produtos de Banheiro e Cozinha obtiveram US$ 2,4 bilhões em vendas, com 26.000 funcionários assim como instalações de produção em 23 países ao redor do mundo. A empresa manufatura e comercializa produtos líderes da indústria sob o nome de marcas como American Standard(R), Ideal Standard(R), Armitage Shanks(R), Porcher(R), Jado(R), Ceramica Dolomite(R) e Vidima(R).

"A Banheiro e Cozinha é uma empresa com o tamanho, alcance global, liderança de mercado e talento organizacional para levar a um sucesso no futuro. O pagamento para a compra da Banheiro e Cozinha , totalmente em espécie, produz ótimos valores aos nossos acionistas e os benefícios líquidos atendem nossas expectativas. Agora focaremos em nossos negócios globais de Sistemas e Serviços em Ar Condicionado, que estão em posição de liderança nos mercados comercial e residencial. Antes do final do ano, seguiremos com a mudança de nosso nome para Trane", disse Fred Poses, presidente e CEO da American Standard Companies.

Junto com a venda de março de 2007 da Venesta Washroom Systems, os ganhos brutos da American Standard Companies, provenientes da venda de Banheiro e Cozinha, totalizam agora US$ 1,91 bilhão. A venda da Venesta e a venda para a Bain Capital resultaram, cada uma, em um pagamento de pensão acelerado de cerca de US$ 26 milhões.

A American Standard Companies pretende usar os ganhos líquidos após despesas e impostos para readquirir ações comuns e reduzir o débito para manter a empresa em grau de investimento padrão.

O conselho de diretores da empresa liberou US$ 750 milhões adicionais para a recompra de ações comuns até dezembro de 2008. A empresa pode readquirir estas ações através de um ou mais planos de negócios da Regra 10b5-1. Estes planos permitiriam à empresa readquirir ações quando impedida de forma comum de fazê-lo devido a períodos auto-impostos de restrição de informações de negociação ou possível posse de informação material não-pública.

Com a compra, a Bain Capital adquire propriedade e uso da marca da American Standard para produtos de Banheiro e Cozinha. A Trane manterá o nome da marca American Standard para os aquecedores, ventiladores e condicionadores de ar (HVAC) e produtos relacionados.

A conselheira financeira da American Standard Companies na venda de Banheiro e Cozinha foi a Lazard. As Skadden, a Arps e a Baker & McKenzie prestaram serviços de aconselhamento legal. Para a Bain Capital, a Bank of America, a N.A. e a Credit Suisse lideraram o financiamento, a Lehman Brothers trabalhou oferecendo aconselhamento financeiro, a Kirkland & Ellis LLP prestou aconselhamento legal e a PricewaterhouseCoopers forneceu serviços de aconselhamento de transações.

American Standard Companies - Em 1º de fevereiro, a American Standard Companies anunciou que planejava separar suas três empresas. Desde então, terminou o desmembramento de suas empresas de Sistemans de Controle de Veículos como uma empresa independente conhecida como WABCO (NYSE: WBC) e hoje vendeu sua empresa Banheiro e Cozinha para fundos administrados pela Bain Capital Partners, LLC. Para refletir seu foco nos negócios da de Sistemas e Serviços de Ar Condicionado, a empresa planeja mudar seu nome para Trane no final do ano. Em 2006, a de Sistemas e Serviços de Ar Condicionado, vendida sob as marcas Trane(R) e American Standard(R), gerou recursos de US$6,8 bilhões com 29.000 funcionários.

Perfil da Bain Capital Partners - A Bain Capital (http://www.baincapital.com) é uma firma de investimento privado global que administra diversos consórcios de capital, incluindo patrimônio privado, bens de alto retorno (high-yield), capital mezanino (mezzanine) e patrimônio público com aproximadamente US$ 50 bilhões em bens sob administração. Desde sua fundação em 1984, a Bain Capital faz investimentos de patrimônio privado e aquisições de crescimento em mais de 250 empresas ao redor do mundo, incluindo empresas líderes como Dunkin' Brands, Sealy, Toys "R" Us, Michaels Stores, Burger King, SigmaKalon, Bombardier Recreational Products, Samsonite, Sensata Technologies e Staples. Com sede em Boston, a Bain Capital possui escritórios em Nova York, Londres, Munique, Hong Kong, Shangai e Tóquio.

Os comentários nesta reportagem contêm certas declarações sobre o futuro, que são baseadas nas expectativas de boa fé da administração e crença a respeito de desenvolvimentos futuros. As declarações sobre o futuro podem ser identificadas pelo uso de palavras como "acredito", "espero", "planos", "estratégia", "possíveis", "estima", "projeto", "aguarda", "pretende" e outras palavras de significado semelhante. Os resultados verdadeiros podem diferir materialmente dessas expectativas. A American Standard não possui nenhuma obrigação de atualizar tais declarações sobre o futuro. | www.americanstandard.com | Por: PR Newswire