Banco Volkswagen emite R$ 500 milhões em Letras Financeiras

Demanda pelos papéis chegou a R$ 1 bilhões e a operação obteve o dobro de investidores e compradores em relação à captação do ano passado

O Banco Volkswagen – o maior banco de montadora do Brasil – finalizou em 10 de maio a emissão de R$ 500 milhões em Letras Financeiras (LFs) no mercado brasileiro. Os papéis possuem prazo de dois anos.

Essa é a segunda captação do tipo feita pelo Banco Volkswagen no País. A primeira foi concluída em junho de 2012, com valor total de R$ 300 milhões. Em relação ao ano passado, a emissão de 2013 obteve praticamente o dobro de investidores.

“Neste ano, a emissão das LFs foi feita num momento complexo da economia brasileira, sobretudo pelas oscilações do mercado internacional. Mesmo com as complicações da taxa de câmbio, em grande parte devido à valorização do dólar, a demanda pelos papéis alcançou R$ 994 milhões, o dobro da oferta. Isso comprova a solidez do Banco Volkswagen no mercado financeiro”, ressalta Rafael Teixeira, diretor Executivo e CFO da instituição.

Novo perfil -Além das mudanças citadas, neste ano houve uma alteração importante no perfil dos investidores, que agora inclui seguradoras e pessoas físicas Private, com capacidade para alocar grandes montantes na operação.

“A captação de recursos por meio das LFs é uma ferramenta eficaz para diversificar e reduzir os custos de captação do Banco Volkswagen, já que substituem operações concentradas em empréstimos interbancários, mais caras e com maior volatilidade”, explica o gerente de Tesouraria, Herbert de Souza.

Entre o final de 2011 até hoje, o Banco Volkswagen tem buscado formas alternativas de refinanciamento, como o FIDC (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios), lançado em maio de 2012; e a extensão do CDB (Certificado de Depósito Bancário) para Frotistas e Fornecedores da Volkswagen, MAN e Audi no Brasil, antes disponível apenas aos Concessionários; além das LFs.

“Essas medidas garantem maior sustentabilidade às operações do Banco e, consequentemente, posicionam a instituição como importante player no mercado nacional de capitais”, destaca Souza.

O que são Letras Financeiras -Letras Financeiras são títulos emitidos por instituições financeiras, que consistem em uma promessa de pagamento. Podem ser emitidas por bancos múltiplos, comerciais e de investimento, sociedades de crédito, financiamento e investimento, caixas econômicas, companhias hipotecárias ou sociedades de crédito imobiliário.

Modalidade de investimento criada em dezembro de 2009, seu prazo em geral é mais longo do que os CDB’s (Certificado de Depósito Bancário), pois o tempo mínimo para resgate de capital é de dois anos. Desde que foram criadas, as LFs receberam incentivos para sua emissão, como a permissão de realização de ofertas públicas, em dezembro de 2010, e a isenção de recolhimento de compulsório junto ao Banco Central.

A Volkswagen Serviços Financeiros é formada pelo Banco Volkswagen, Consórcio Nacional Volkswagen e Volkswagen Corretora de Seguros. Fundada em 1956, a empresa atua nos segmentos de veículos comerciais e automóveis de passeio Volkswagen e Audi e caminhões e ônibus MAN. Conta com sete filiais e postos de atendimento distribuídos pelo País. No total, atende a aproximadamente 700 concessionários da marca. Em 56 anos de atuação no Brasil, o Banco Volkswagen alcançou uma carteira de mais de R$ 24 bilhões e possui uma base de mais de 830 mil clientes. www.bancovw.com.br