BNDES conclui com êxito captação externa de US$ 1,5 bilhão

Custo médio da operação, 4,48% a.a., foi menor já pago pelo Banco em uma emissão em dólares. Demanda foi superior ao valor oferecido ao mercado.

O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) concluiu com sucesso uma captação de US$ 1,5 bilhão em títulos no mercado internacional, por meio de uma emissão dividida em duas séries: um novo título de US$ 1 bilhão, com vencimento em 2019, e a reabertura — o aumento do volume de um bond já existente —, no valor de US$ 500 milhões do seu título com vencimento em 2023.

De acordo com o Banco, o custo médio da operação, de 4,48% ao ano, foi o menor já pago pelo Banco em uma emissão em dólares. A demanda foi muito superior ao valor oferecido ao mercado. Mais de 200 investidores participaram do processo de formação de preço dos títulos (bookbuilding), que ultrapassou US$ 6 bilhões de ordens.

A operação resultou em taxa de retorno ao investidor de 4,054% ao ano para o vencimento em 2019 e 5,322% ao ano para o vencimento em 2023, o que representa prêmios de 237,5 e 262,5 pontos-base sobre as taxas dos títulos do Tesouro dos Estados Unidos.

“Coordenada pelo Banco do Brasil, Citigroup, HSBC e Mitsubishi UFJ, a operação possibilitou uma grande pulverização dos títulos para compradores de diversos perfis de investimento e diferentes regiões geográficas (Estados Unidos, Europa, Ásia e América Latina), ampliando a base de investidores do BNDES”, frisou a instituição financeira.

Esta foi a segunda emissão de títulos externos realizada pelo BNDES em 2014, após a captação realizada em janeiro no valor de EUR 650 milhões. Foi ainda a primeira vez que o BNDES realizou a reabertura de seus títulos. A operação permitiu ao Banco acrescentar uma nova referência de taxa de juros em sua curva externa, além de proporcionar maior liquidez ao seu título com vencimento em 2023.

“O sucesso dessa nova emissão consolida a presença internacional do BNDES, que, nos últimos oito meses, captou mais de US$ 5,5 bilhões no exterior (duas emissões em dólares no valor total de US$ 4 bilhões, uma operação de EUR 650 milhões e dois empréstimos junto a bancos japoneses no valor de US$ 800 milhões)”, concluiu o Banco.