Temasek encerra ano ativo em investimentos com uma carteira de S$ 223 bilhões

S$ 24 bilhões em novos investimentos e US$ 10 bilhões desinvestidos no ano mais ativo para os novos investimentos desde 2007. Abertura de escritórios em Londres e Nova York, cobrindo Europa/África e o continente americano, respectivamente.

16 doações e contribuições beneficentes beneficiaram mais de 170 mil vidas nas comunidades onde estamos presentes, nos últimos dez anos.

Singapura – No dia 08 de julho (terça-feira), na divulgação da avaliação de desempenho anual, Temasek Review 2014, a Temasek divulgou uma carteira de valor líquido de S$ 223 bilhões, encerrando o ano com uma posição líquida de caixa em 31 de março de 2014.

“... um dos nossos anos mais ativos para novos investimentos…”

O presidente da Temasek, Lim Boon Heng, afirmou: “Vemos em 2014, ano que marca nosso 40º aniversário, um mundo em crescente transformação em ideias e inovações.

Este ano tem sido um dos mais ativos em termos de novos investimentos – o mais ativo desde a crise financeira global - impulsionado por mercados asiáticos de interesse da Temasek que apresentaram situação mais favorável e por uma contínua recuperação da economia global”.

“No decurso do último ano, os EUA têm apertado gradativamente sua política monetária, até então mais liberal, e a China reinou em seu crescimento movido a dívidas. Essa é uma boa previsão para o longo prazo, apesar de os principais bancos centrais provavelmente levarem alguns anos para se ajustar ao forte inchamento dos balanços patrimoniais ocorrido nos últimos cinco anos”, destacou Lim.

Visão geral do desempenho -O Retorno Total ao Acionista (RTA) de um ano da Temasek foi de 1,5%em dólares de Singapura, devido principalmente à fraqueza em nossos mercados chave na Ásia .

O RTA representa uma medida composta e anualizada de retorno que exclui aportes de capital dos nossos acionistas e inclui dividendos pagos aos acionistas.

Nosso RTA de dez anos foi de 9%, refletindo crescimento contínuo na nossa carteira, que cresceu S$ 90 bilhões sobre os S$ 133 bilhões há dez anos atrás. O RTA de mais longo prazo, de 20 anos, chegou a 6%, influenciado pela alta da carteira com a abertura de capital da SingTel no final de 1993. O RTA desde a criação da empresa, em 1974, foi de 16%, refletindo nosso crescimento alinhado com uma Singapura que encontrava-se em transformação nos nossos primeiros anos.

Em bases consolidadas, o patrimônio líquido do grupo foi de S$ 187 bilhões, acima dos S$ 122 bilhões registrados dez anos atrás. O lucro líquido do grupo permaneceu estável em S$ 11 bilhões, acima da média de 10 anos do lucro líquido de S$ 10 bilhões.

Investidor ativo -Na última década, investimos perto de S$ 180 bilhões e desinvestimos cerca de S$ 110 bilhões. Financiamos nossos investimentos utilizando, principalmente, dividendos das companhias de nosso carteira e recursos provenientes de desinvestimentos.

No último ano, os investimentos chegaram a S$ 24 bilhões, sendo metade desse valor na Ásia, onde os preços mais baixos dos ativos representaram oportunidades interessantes, e outros 40% na Europa/América do Norte. Desinvestimos S$ 10 bilhões, gerando um investimento líquido de S$ 14 bilhões, o dobro da média anual de investimento dos últimos 10 anos, de cerca de S$ 7 bilhões.

Os três setores de maior destaque em termos de investimentos no ano foram serviços financeiro, ciências da vida e energia. No final do ano, aumentamos nosso volume de investimentos no setor de bens de consumo.

Nossos investimentos no setor de serviços financeiros incluíram um aumento da participação na AIA, maior seguradora independente do continente asiático, para mais de 3,5%, assim como um aumento de participação no Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) para 8,9% das suas H-shares (equivalente a 2,2% das ações em circulação do ICBC). No exterior, adquirimos uma participação de 1,1% no Lloyds Banking Group, maior banco doméstico do Reino Unido em valor de ativos e líder de mercado em financiamento imobiliário e depósitos.

No segmento de ciências da vida, investimos quase US$ 1 bilhão na Gilead Sciences, uma grande desenvolvedora de tratamentos contra o câncer, HIV e outras doenças infecciosas; e US$ 500 milhões na Thermo Fisher Scientific, fornecedora de equipamentos e produtos para laboratórios.

No campo da energia, investimos £ 235 milhões no BG Group, companhia do setor de óleo e gás com ações negociadas em Londres. Adicionalmente, investimos cerca de S$ 2 bilhões na Pavilion Energy, empresa dedicada ao fornecimento e soluções para extração e fornecimento de GNL.

Os investimentos no setor de bens de consumo concluídos desde o final do ano financeiro incluem a participação de 24,95% na A.S. Watson da Hutchison Whampoa por US$ 5,7 bilhões em abril de 2014. Um aporte voluntário na Olam, elevando nossa participação na companhia para 58,5% no final de maio de 2014. A Olam é uma gestora integrada da cadeia de suprimentos e processadora de produtos agrícolas e ingredientes para alimentos.

Em abril, assumimos um compromisso de US$ 150 milhões com a empresa nigeriana Seven Energy, produtora de óleo e gás.

Os desinvestimentos durante o ano incluíram a venda parcial das participações da Temasek na Bharti Telecom e na Seoul Semiconductor. Alienamos ainda a totalidade dos nossos investimentos na Tiger Airways, Cheniere Energy e Youku-Tudou.

Os três principais países na nossa carteira, com base nos ativos subjacentes, são Singapura, China e Austrália, respondendo por 31%,25% e 10%,respectivamente, em 31 de março de 2014. Nossa exposição de ativos na América do Norte e Europa passou de 12% no ano anterior para mais de 14% este ano.

Os investimentos em fundos administrados por terceiros representam menos de 10% da nossa carteira.

Lee Theng Kiat, presidente da Temasek, destacou: “Investimos em oportunidades que possam se beneficiar do processo de urbanização e do aumento da expectativa de vida. Os rápidos avanços tecnológicos transformaram o mercado global, à medida em que pessoas e tecnologias estão cada vez mais conectadas.”

“Como proprietários e investidores de longo prazo, estamos prontos para apoiar novas ideias que atendam necessidades e oportunidades que apareçam, como saúde para uma população cada vez mais longeva, medicina personalizada e comércio virtual”, acrescentou.

Lee destacou ainda que “metade dos nossos novos investimentos no ano passado foram na Ásia , uma vez que o enfraquecimento nos mercados em crescimento nos apresentou oportunidades de elevar posições que gostamos.

Europa e América do Norte responderam por cerca de 40% dos nossos novos investimentos. Em termos absolutos em dólares, os investimentos nessas duas regiões cresceram 60% em relação ao ano anterior".

Uma instituição com visão de futuro-Durante o ano, seguimos construindo uma instituição de longo prazo, o que incluiu pessoas, sistemas, processos organizacionais e plataformas.

Criamos o Entreprise Development Group no início do ano passado para focar no desenvolvimento de novos negócios e em projetos de expansão. A expectativa é que esses projetos tragam retornos atrativos, incluindo os que possuem períodos de incubação mais longos.

Novas iniciativas lançadas incluem a Heliconia Capital, que contribuirá com capital de crescimento e suporte para PMEs sediadas em Singapura e a participação de 40,5% na Clifford Heliconia, para o financiamento de projetos de médio porte.

Em abril de 2014, o Astrea II foi lançado. Esse veículo de co-investimento compreende uma ampla variedade de investimentos em 36 fundos de private equity, todos administrados por terceiros ou administradores de fundos. A Temasek é o maior investidor individual do Astrea II, com uma participação atual de 38%.

Bem recebido por co-investidores institucionais, o Astrea II é o mais recente dos esforços contínuos da Temasek para desenvolver plataformas de co-investimento, através das quais uma carteira diversificada de ativos pode ser disponibilizada para uma base mais ampla de investidores. Nosso objetivo de longo prazo é oferecer essas plataformas também a investidores de varejo.

Em março de 2014, abrimos um escritório em Londres para cobrir a Europa e a África e, em junho de 2014, inauguramos outro em Nova York, visando aumentar a cobertura das Américas. Os novos escritórios nos ajudam a ter um melhor acesso a oportunidades de investimentos e a aumentar nossa atuação junto aos públicos de interesse nessas regiões.

Administrador confiável -Somos investidores responsáveis e com visão longo prazo, comprometidos em compartilhar com a comunidade de maneira sustentável. Desde 2003, temos tido uma política para alocar uma parte dos lucros anuais que ultrapassem uma taxa mínima de retorno ajustada pela risco, para doações à comunidade.

Desde a nossa fundação em 1974, criamos 16 projetos beneficentes e co-criamos outras iniciativas comunitárias, visando desenvolver pessoas, comunidades e capacidades, além da reconstruir vidas em Singapura e na Ásia. Nos últimos 10 anos, nossas atividades sociais já beneficiaram mais de 170 mil vidas, através da dedicação e do trabalho árduo e de coração dos conselhos e administrações dessas entidades.

Para comemorar nosso 40º aniversário, lançamos um programa beneficente de S$ 40 milhões em março de 2014 – o Temasek Emergency Preparedness Fund, ou Fundo T-PREP, administrado pela Temasek Cares. O Fundo apoia programas que ajudam comunidades a se preparem e se recuperarem de situações de emergência, traumas e desastres.

O programa inaugural foi lançado em abril para preparar conselheiros e terapeutas no apoio a crianças que passaram por traumas e também treinar cuidadores.

No segundo programa do Fundo T-PREP, a Temasek Cares firmou uma parceria com a Singapore Power e a Singapore Post, em maio de 2014, para a distribuição de kits de preparação para emergência para as 1,2 milhão de residências de Singapura. Cada kit incluía máscaras N95 que poderiam ser utilizadas para prevenção de pandemias transmitidas pelo ar ou neblinas severas. Esses kits ajudaram as famílias de Singapura a ficarem preparadas para diversos tipos de situações de emergência.

Nesse sentido, durante o ano todos os funcionários da Temasek foram treinados e receberam certificados em Ressuscitação Cardiorrespiratória (RCR) e em operação do Desfibrilador Externo Automático (DEA).

Nossa jornada está apenas começando -Lim resumiu seus pensamentos no 40º aniversário da Temasek da seguinte forma: “Nos sentimos humildes com o apoio e agradecidos pelo retorno que recebemos de nossos públicos de interesse e da comunidade em geral ao longo desses anos. Gerações de homens e mulheres que fazem parte da nossa carteira de empresas e da própria Temasek contribuíram imensamente para o nosso crescimento e sucesso nos últimos 40 anos. A dedicação e perseverança, ideias e inovação dos nossos conselhos, administradores e equipe desempenharam um papel fundamental na jornada que levou a Temasek, de forma bem sucedida, ao marco de 40 anos”.

“Enquanto evoluímos ao longo desses 40 anos, uma constante tem sido nosso compromisso coletivo de gerar valor sustentável no longo prazo, começando com os poucos pioneiros que participaram da nossa fundação, até as equipes internacionais que se espalham hoje por todo o mundo. Tal compromisso é respaldado hoje pelo Temasek Charter e por nossos valores de meritocracia, excelência, respeito, integridade, confiança e trabalho em equipe", afirmou Lim.

Lim compartilhou ainda sua visão para o futuro: “O mundo muda rapidamente. Para o futuro, vemos tanto desafios quanto oportunidades. Mesmo completando 40 anos, abraçamos o futuro com tudo o que ele traz. Aos 40, nossa jornada está apenas começando.”

Temasek -Fundada em 1974, a Temasek é uma companhia de investimentos baseada em Singapura, que administra uma carteira de S$ 223 bilhões, dados de 31 de março de 2014.

A carteira da Temasek abrange uma grande diversidade de segmentos: serviços financeiros; transporte, logística e indústria, telecomunicações, mídia e tecnologia; ciências naturais, bens de consumo e mercado imobiliário; energia e recursos naturais. Esses investimentos refletem as perspectivas da Temasek nas tendências de longo prazo: .Economias em transformação |.Classe média crescente |.Fortalecimento das vantagens competitivas |.Campeões emergentes.

O Retorno total ao acionista desde a criação da companhia em 1974 tem sido de 16%, composto anualmente em dólar de Singapura ou 18% em dólar americano.

As agências de risco Standard & Poor's e Moody’s atribuíram à Temasek as classificações de crédito corporativo AAA e Aaa, respectivamente, desde o início da classificação de crédito em 2004.

A Temasek tem escritórios em 11 cidades em diferentes países, incluindo São Paulo, Cidade do México na América Latina; Londres e Nova York, os quais foram abertos em 2014. O demais escritórios estão localizados na Ásia, incluindo China e Índia. [www.temasek.com.sg] Desempenho anual Temasek Review 2014 está disponível em www.temasekreview.com.sg.