CommScope finaliza aquisição da Andrew por $2,65 bilhões

Hickory, Carolina do Norte - A CommScope, Inc.(NYSE: CTV) anunciou no dia 27 de dezembro, que finalizou sua aquisição da Andrew Corporation (Nasdaq: ANDW) por um preço total de compra de aproximadamente $2,65 bilhões. A partir de hoje, a Andrew passa a ser uma subsidiária integral da CommScope.

"Estamos satisfeitos com o fechamento da transação com a Andrew, a qual marca um novo capítulo na história de nossa companhia", disse Frank M. Drendel, Presidente e Executivo-Chefe da CommScope. "Acreditamos que esta combinação irá melhorar ainda mais a posição da CommScope como uma das líderes mundiais das soluções de 'última milha'. Com a combinação de nossas tecnologias inovadoras, marcas famosas e uma base de clientes de primeira linha, esperamos expandir nosso modelo de serviço global e criar uma oferta melhorada de soluções de infra-estrutura de comunicações que atende a um espectro mais amplo de necessidades dos clientes. Com esta aquisição, estamos levando adiante a estratégia global da 'última milha' declarada pela CommScope, criando importante redução dos custos e oportunidades de crescimento, as quais acreditamos irão gerar maior valor para os acionistas".

"Estamos ansiosos por trabalhar juntamente com a talentosa equipe da Andrew para integrar rapidamente e sem qualquer problema suas operações às da CommScope. Na medida em que continuamos a investir na combinação dos negócios visando um crescimento lucrativo, os talentosos e dedicados funcionários tanto da Andrew quanto da CommScope continuarão a ter um papel importantíssimo no sucesso da nova companhia. A CommScope é uma integradora comprovada e bem-sucedida de transações estratégicas e esperamos começar imediatamente a colher os benefícios desta combinação e aproveitá-los completamente durante os próximos anos", acrescentou o Sr. Drendel.

Os acionistas da Andrew receberão, por cada ação da Andrew, $13,50 em espécie e 0,031543 ações em ações ordinárias da CommScope. Esta participação fracionária das ações ordinárias da CommScope foi calculada conforme os termos do acordo de fusão através da divisão de $1,50 por $47,554, que foi a média ponderada do volume dos preços de venda do fechamento por uma ação das ações ordinárias da CommScope durante os dez dias consecutivos de negociação, terminados em 24 de dezembro de 2007.

Financiamento e Swap de Taxas de Juros - A CommScope financiou a transação através de uma combinação de linhas de crédito garantido por títulos preferenciais e caixa disponível. O crédito garantido por títulos preferenciais no valor de $2,5 bilhões, consiste de um empréstimo a prazo de sete anos de $1,35 bilhão, garantido por títulos preferenciais com taxa de juros LIBOR (taxa de oferta interbancária de Londres) mais 250 pontos de base, um empréstimo a prazo de seis anos de $750 milhões, garantido por títulos preferenciais com taxa de juros inicial LIBOR mais 225 pontos de base e um crédito rotativo de seis anos de $400 milhões, garantido por títulos preferenciais com taxa de juros inicial LIBOR mais 225 pontos de base. Estes compromissos de débito fornecem uma média ponderada da taxa de juros variável inicial LIBOR, mais aproximadamente 241 pontos de base, para os empréstimos a prazo garantidos por títulos preferenciais. No fechamento, não houve empréstimo de fundos a partir da linha de crédito rotativo.

A CommScope também anunciou que deu início a um swap de taxas de juros para fixar a taxa de juros LIBOR para $1,5 bilhão inicial da linha de crédito total. Através deste swap a CommScope fixou as seguintes quantias a uma taxa LIBOR de 4,07750%: -$1,5 bilhão de 27 de dezembro de 2007 até 31 de dezembro de 2008 - $1,3 bilhão de 1 de janeiro de 2009 até 31 de dezembro de 2009 -$1,0 bilhão de 2 de janeiro de 2010 até 31 de dezembro de 2010 - $400 milhões de 1 de janeiro de 2011 até 31 de dezembro de 2011

Consultores - O Banc of America Securities LLC foi o consultor financeiro da CommScope em conexão com esta aquisição e a Duff & Phelps LLC forneceu opinião imparcial à CommScope. A Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP, Baker & McKenzie LLP e a Robinson, Bradshaw & Hinson, P.A. foram os consultores jurídicos externos da CommScope. O Citi foi o principal consultor financeiro da Andrew e a Merrill Lynch forneceu opinião imparcial. A Mayer Brown LLP foi o principal consultor jurídico externo da Andrew. O Banc of America Securities LLC e a Wachovia Capital Markets, LLC foram os Asseguradores Co-Líderes e Coordenadores Conjuntos da Emissão em relação às linhas de crédito.

Sobre a CommScope - A CommScope, Inc. (NYSE: CTV - www.commscope.com) é uma líder mundial em soluções de infra-estrutura para redes de comunicação. Através de sua marca Andrew Wireless Solutions(R), é uma líder global em soluções de sub-sistemas de rádio freqüência para redes sem fio. Devido às suas marcas SYSTIMAX(R) Solutions(TM) e Uniprise(R) Solutions, a CommScope é líder mundial em sistemas de cabeamento estruturado, destinados a aplicações comerciais corporativas. Também é a principal fabricante de cabos coaxiais para redes de televisão a cabo e uma das líderes norte americanas de fornecimento de gabinetes ambientalmente seguros para aplicações DSL e FTTN.

Apoiada por pesquisa e desenvolvimento intensos, a CommScope combina experiência técnica e tecnologia própria com recursos mundiais de fabricação para oferecer aos clientes soluções de infra-estrutura para as crescentes redes de comunicações globais em mais de 130 países em todo o mundo. | Site: www.commscope.com | Por: PR Newswire