Citigroup bate recorde: $28.2 Bilhões em Capital Levantado de IPOs de Recibos Depositários em 2006

O capital levantado acumulado do ano na forma de Depositary Receipts (DRs - Recibos de Depositários) como ofertas principais (Initial Public Offerings (IPOs - Ofertas Públicas Iniciais) de companhias entrando para o mercado dos EUA, Londres ou de Luxemburgo pela primeira vez até 12 de dezembro de 2006 alcançou um total de $20.9 bilhões de dólares, um aumento de 75% sobre o ano inteiro de 2005. (1) Este foi o mais alto IPO durante um ano, exceto o recorde anterior de $17.1 bilhões de dólares em 1994, e os $16.9 bilhões de dólares totais em 2000.

O acumulado total de 2006 foi incentivado por dois IPOs da Bolsa de Valores de Londres em Recibos de Depositários, ou GDRs. (GDRs são DRS emitidos simultaneamente por dois ou mais mercados em todo o mundo): Rosneft (Rússia) cujo IPO de $6.4 bilhões de dólares em DRs em julho foi o maior levantamento de capital de DR da história, e Lotte Shopping Co. (Coréia) cujo IPO de $3.0 bilhões de dólares em DRs em fevereiro foi o maior levantamento de capital em DR da história por um emissor asiático.

O capital total acumulado do ano de 2006 em DRs (ofertas primárias e secundárias) foi de $28.2 bilhões de dólares, uma queda de 3% sobre o ano inteiro de 2005. O nível de 2006 foi o terceiro mais alto de um ano inteiro, após um recorde de $30.0 bilhões de dólares em 2000, e o total do ano anterior de $29.1 bilhões de dólares. Os $28.2 bilhões de dólares de capital de DR levantado em 2006 foi de $20.9 bilhões de dólares (74%) de ofertas primárias e $7.3 bilhões de dólares de ofertas secundárias (companhias com programas de oferta de tranches de DRs no mercado). Em comparação, durante 2005, $12.0 bilhões de dólares (41%) foram de ofertas primárias, e $17.1 bilhões de dólares de ofertas secundárias.

"Um mercado receptivo ao investidor, uma recuperação da queda do mercado global no meio do ano, e condições de trade líquidas foram os maiores condutores da alta das IPOs em DR em geral", disse Nancy Lissemore, Diretora Gerente dos Serviços de Recibos de Depositário do Citigroup Corporate e Investment Banking. "Esta recente tendência de listagens em Londres e Luxemburgo continua. Quase 81% dos $20.9 bilhões de dólares levantados com ofertas primárias em 2006 foram em forma de GDRs listadas nas Bolsas de Londres e de Luxemburgo, e os restantes 19% foram listados nas Bolsas de Valores dos EUA. Houve uma mudança comparada com 2000, quando 89% das IPOs em DR de companhias não americanas estavam listadas nas Bolsas de Valores dos EUA".

Levantamento de Capital em DR Aumenta em Todo o Mundo - Os emissores da Europa Oriental e Oriente Médio conduziram o aumento de levantamento de capital em DR em 2006, um total de $10.6 bilhões de dólares, representando um aumento de 108% sobre 2005. As emissões da região representam 38% do total. Os emissores asiáticos levantaram $12.6 bilhões de dólares, uma queda de 25% sobre 2005, representando um total de 45%. Os emissores da Europa Ocidental levantaram $3.0 bilhões de dólares, uma queda de 29% ano-a-ano, com um total de 10%. Os emissores da América Latina levantaram $2.1 bilhões de dólares, uma queda de 33% sobre 2005, de uma fatia de 7%.

O volume de levantamento de capital em DR indica a performance relativa dos índices dos mercados de patrimônio. Em todas as regiões, o Índice de DR Líquido do Citigroup (Índices de DR Líquido do Citigroup) foram superiores ao mercado americano, oferecendo uma medida precisa da opinião do investidor internacional sobre as companhias não americanas com DR em várias bolsas de valores.

De acordo com a Bloomberg Financial Markets, Standard & Poor's, "Os Índices de DR Líquido do Citigroup são os únicos índices do mundo que contém os DRs líquidos de várias bolsas", disse Lissemore. Pesquisas acadêmicas indicam que as companhias não americanas que listam suas ações em uma grande bolsa de valores podem se beneficiar em média de um prêmio de avaliação sustentável de 31% comparado com as companhias que não estão listadas em diversas bolsas. Lissemore continuou: "Nossas pesquisas indicam que, em média, as companhias com DRs listadas em diversas bolsas podem aumentar seu valor 24% sobre as firmas com listagem cruzada menos líquida. Chamamos isto de 'prêmio de liquidez'".

Valor de trade de DRs aumenta 31% sobre 2005, Volume de trade de ADR aumenta 13% - O valor previsto de DRs em US$ para todo o ano de 2006 (baseado no acumulado atual de novembro no mercado americano, e no acumulado de outubro no mercado de Londres) bateu o recorde de $1.55 trilhão de dólares, um aumento de 31% sobre o total de 2005 de $1.18 trilhão de dólares. As ADRs listadas nos EUA representam um total de $1.27 trilhão de dólares do total de 2006, um aumento de 31% sobre 2005. As GDRs comercializadas em Londres representam $275 bilhões de dólares do total, também um aumento de 31% sobre 2005.

O crescimento total de 31% das DR comercializadas acompanhou o crescimento dos papéis negociáveis das bolsas dos EUA e de Londres. No mercado americano (exceto as ADRs), o valor em US$ previsto para todo o ano nos EUA de 2006 é de $33.0 trilhão de dólares, um aumento de 38% sobre o ano passado, e o valor em US$ previsto para todo o ano de 2006 na Bolsa de Valores de Londres é de (exceto as GDRs), é de $7.1 trilhão de dólares, um aumento de 30% sobre 2005.

Lissemore disse ainda que: "como resultado da mudança das ofertas primárias para Londres e Luxemburgo nos últimos cinco anos por emissores não americanos, a taxa composta anual de crescimento de trade em US$ das GDRs comercializadas em Londres desde 2001 é de 105%, comparado com 13% das ADRs listadas nos EUA".

O volume de trade total de ADRs previsto para 2006 nas bolsas de valores dos EUA (baseado no acumulado de novembro) alcançou um recorde de 42.3 bilhões de ADRs comercializadas, um aumento de 13% sobre o total de 37.4 bilhões em 2005.

Patrimônios investidos nos EUA e fora dos EUA atingem $3.5 trilhão de dólares - um novo recorde - De acordo com o Banco Central dos EUA, o total de investimento dos EUA em patrimônios fora dos EUA no terceiro trimestre de 2006 (em DRs e ações não americanas) aumentou $438 bilhões de dólares (14%) sobre o quarto trimestre de 2005, alcançando $3.5 trilhão de dólares, um recorde de todos os tempos. (5) Aumento dos patrimônios foi responsável por $371 bilhões de dólares do aumento total, e a entrada líquida de capital foi responsável por $67 bilhões de dólares. Por outro lado, até o terceiro trimestre de 2005, o investimento americano em patrimônios não americanos aumentou $351 bilhões de dólares sobre o quarto trimestre de 2004, alcançando um total de $2.9 trilhão de dólares. O aumento de $351 bilhões de dólares no nível de investimento foi um aumento de $251 bilhões de dólares nos valores dos bens, e um influxo positivo líquido de capital de $100 bilhões de dólares. (5) "Esperamos continuar com o forte crescimento no nível total de investimento americano em patrimônios não americanos em 2007, devido às condições favoráveis nos mercados globais", disse Lissemore.

Índice de Crescimento dos Fundos de Patrimônios Internacionais Ultrapassou o Investimento Americano em Patrimônios Não Americanos.

De 1990 até o terceiro trimestre de 2006, o índice de crescimento anual dos fundos mútuos de patrimônios internacionais ultrapassou o investimento americano em patrimônios não americanos. Baseado nos dados do Investment Company Institute e do Banco Central dos EUA, o índice anual de crescimento dos fundos mútuos internacionais foi de 27.5%, comparado com 18.4% do total de investimento americano em patrimônios não americanos, exceto os fundos mútuos. "O maior índice de crescimento de investimentos em fundos mútuos internacionais indicam o crescimento do apetite do investidor individual por patrimônios não americanos, especialmente as DRs", disse Lissemore.

O total líquido dos fundos mútuos de patrimônios internacionais alcançou um recorde de $1.0 trilhão de dólares em outubro de 2006, um aumento de $258 bilhões de dólares (33%) sobre o quarto trimestre 2005. (6) Estes maiores valores foram responsáveis pelo aumento de $148 bilhões de dólares do total, e o influxo líquido foi responsável por $110 bilhões de dólares. Lissemore acrescentou que: "O investimento em fundos mútuos é um bom treinamento para os investimentos individuais que teve um aumento de 11% do total do investimento não americano em 1990 e bateu um recorde de 28% no terceiro trimestre de 2006". | Site: www.citigroup.com/adr.

Perfil do Citigroup - O Citigroup (NYSE: C), a conhecida companhia de serviços financeiros globais com mais de 200 milhões de contas de clientes em mais de 100 países, oferece para os consumidores, corporações, governos e instituições uma ampla variedade de produtos e serviços financeiros, incluindo banco e crédito para o consumidor, banco corporativo e de investimento, seguro, corretagem de papéis negociáveis, e administração de bens. Os principais nomes sob o guarda-chuva vermelho do Citigroup são: Citibank, CitiFinancial, Primerica, Smith Barney e Banamex. Para mais informações, acesse: www.citigroup.com.

Perfil do Citigroup Corporate e Investment Banking - O nosso grupo de Banco Corporativo e de Investimento alcança o extraordinário para os nossos clientes de todo o mundo. Nenhuma instituição financeira é mais dedicada à compreensão e ao avanço dos objetivos das metas dos nossos clientes - a nossa equipe diversa e de talento em cerca de 100 países oferece serviços de consultoria para companhias, governos e investidores de instituições para que eles encontrem a melhor maneira de realizar seus objetivos estratégicos. Nós criamos soluções e oferecemos o mais amplo acesso ao capital e ao mercado para milhares de clientes emissores e investidores, e nenhuma instituição executa melhor as soluções cada vez mais complexas de pagamentos e de administração de caixa necessárias para a economia global da atualidade. As principais linhas de negócios do Citigroup Corporate e Investment Banking são os serviços de Mercados de Capital Global, Banco Global e Transação Global.| Por: AE/Business Wire Latin America