Wachovia tem lucro de $6,3 bilhões, lucro de $3,26 por ação no ano cheio de 2007

Num ambiente econômico difícil, o lucro líquido do 4º trimestre foi de $51 milhões ou 3 centavos por ação.

Charlotte, Carolina do Norte - 4º trimestre de 2007 em comparação ao 4º trimestre de 2006, os lucros mais baixos refletem principalmente o efeito do tumulto contínuo que ocorre nos mercados de capital, que resultaram $1,7 bilhão de prejuízo líquido de valor, bem como uma provisão contábil para prejuízos de crédito no valor de $1,5 bilhão, o que ultrapassou as baixas líquidas em $1,0 bilhão.

A renda líquida de juros aumentou de maneira modesta, enquanto que a renda de tarifas baixou significativamente em virtude do tumulto do mercado. Solidez nas comissões e tarifas referentes à gestão de ativos e fiduciário por causa da aquisição da A.G. Edwards e do sólido crescimento orgânico.

A despesa com provisões aumentou, que em maior parte refletindo riscos acirrados da carteira relacionados à recente deterioração significativa no mercado imobiliário, bem como no aumento de empréstimos.

Os empréstimos médios aumentaram 9% com solidez nos empréstimos comerciais e automotivos. Os depósitos médios aumentaram 8% principalmente nas contas do mercado financeiro e certificados de depósito. A solidez continuou nas novas contas de conta correntelíquida, que aumentaram 935.000 em 2007, incluindo 100.000 geradas naantiga rede de agências do World Savings.

Índices de primeira linha e de capital total aumentaram a partir do 3º trimestre de 2007 após a emissão de $2,3 bilhões de ações preferenciais e $838 milhões de trust preferencial.

O benefício do imposto de renda no valor de $285 milhões reflete principalmente uma redução na alíquota de imposto do ano cheio considerando um nível de lucros mais inferior do que o esperado.

As classificações quanto à fidelidade do cliente se mantêm próximas ao recorde de 53%; a aquisição orgânica de clientes aumentou 15% em uma base anual.

A Wachovia Corp. (NYSE: WB) reportou um lucro líquido de $51 milhões, ou 3 centavos por ação, no 4º trimestre de 2007 em comparação aos $2,30 bilhões, ou $1,20 por ação, apresentados no 4º trimestre de 2006.

Excluindo as despesas líquidas pós-impostos relacionadas com fusões no valor de 5 centavos por ação no 4º trimestre de 2007 e de um centavo por ação no 4o trimestre de 2006, o lucro foi de $160 milhões, ou 8 centavos por ação, no 4º trimestre de 2007 em comparação aos $2,33 bilhões, ou $1,21 por ação, no 4º trimestre de 2006.

A renda líquida referente ao ano cheio de 2007 foi de $6,31 bilhões, 19% abaixo dos $7,79 bilhões apresentados em 2006, e o lucro por ação abaixou 30% em relação a 2006, chegando a $3,26. Excluindo as despesas líquidas pós-impostos relacionadas com fusões no valor de 8 centavos em 2007 e de 7 centavos em 2006, o lucro em 2007 foi de $6,47 bilhões, ou $3,34 por ação, em comparação aos $7,91 bilhões, ou $4,70 por ação, em 2006.

"O contínuo tumulto ocorrente nos mercados de capital e a dramática alteração vista no ambiente de créditos diminuiu significativamente os nossos resultados no 4º trimestre", declarou Ken Thompson, presidente do conselho e CEO da Wachovia. "Tomamos medidas ativas e prudentes no segundo semestre do ano para lidar com o tumulto do mercado e a deterioração do crédito, e acreditamos que essa medida nos permite dar continuidade aos negócios a partir de uma posição de solidez, independentemente das incertezas no ambiente econômico. Para o ano cheio, ganhamos $6,3 bilhões, pagamos $4,6 bilhões em dividendos e mantivemos um balancete bem capitalizado mesmo tendo $3,1 bilhões em prejuízo líquido de valor relacionado ao mercado e aumentado a nossa provisão para prejuízos de crédito em $1,2 bilhão.

Nossa equipe de gestão e funcionários dedicados estão atentamente enfocados nas prioridades estratégicas que nos prepararam bem para este ambiente econômico mais difícil: controlar as despesas, gerenciar adequadamente os riscos, criar sinergias de receita entre as nossas unidades de negócio e continuar a oferecer um atendimento ao cliente líder no setor. Estamos empolgados em relação ao que está por vir e com os nossos novos parceiros da A.G. Edwards e os nossos mais recentes mercados bancários em algumas das regiões mais afluentes e que crescem com bastante rapidez no país".

Os resultados apresentados em 2007 incluíram o impacto causado pela aquisição da A.G. Edwards, Inc., uma firma de corretagem de varejo sediada em St. Louis, Missouri, EUA. Esta transação foi concluída no dia 1º de outubro de 2007 e o negócio de corretagem de varejo foi consolidado à Wachovia Securities LLC no dia 1º de janeiro de 2008. A atividade de integração terá continuidade até 2009.

No 4º trimestre de 2007 em comparação ao 4º trimestre de 2006, a Wachovia: Gerou receita de $7,2 bilhões sobre empréstimos mais elevados e saldos de depósitos impulsionados principalmente pelo crescimento orgânico, enquanto que as tarifas e outras rendas diminuíram em virtude das perdas líquidas da apreciação relacionada com o tumulto do mercado na ordem de $1,7 bilhões e reduziram significativamente a renda de tarifas relacionadas com o tumulto nos mercados de capital.

Apresentou um aumentou modesto na renda de juros líquidos, refletindo empréstimos comerciais médios mais elevados, acima 22%, e empréstimos médios ao consumidor, acima 1%, bem como um crescimento sólido de depósitos.

O aumento dos empréstimos comerciais foi motivado por empréstimos comerciais, para empresas de grande porte e internacionais de middle-market, enquanto que o aumento dos empréstimos ao consumidor, que se beneficiou dos pré-pagamentos mais baixos das hipotecas, foi liderado pelos empréstimos tradicionais de hipotecas e automotivos.

Os depósitos básicos médios aumentaram 8% e os depósitos básicos médios de baixo custo aumentaram 5%.

O aumento dos empréstimos de spread mais baixo e outros ativos geradores de receita, uma modificação do mix de depósitos e os efeitos da curva de rentabilidade invertida resultaram em 21 pontos-base de compressão de margem, embora o declínio da margem tenha refreado para 4 pontos-base a partir do 3º trimestre de 2007.

Gerou crescimento nas tarifas e outras rendas nas principais áreas de gestão de relacionamento, com solidez nas tarifas de serviços, acima 11%, e comissões mais altas, um aumento de 53%, principalmente relacionadas com a adição da A.G. Edwards. As tarifas de gestão de ativos atingiram um novo patamar, refletindo o crescimento contínuo nas tarifas de contas gerenciadas de corretagem no varejo, tarifas de fideicomisso e investimentos, além da adição da A.G. Edwards.

Negociações, prejuízos nos títulos e valores mobiliários e outras rendas refletiram as perdas da apreciação líquida relacionadas ao tumulto do mercado.

Registrou um aumento de 17% nas despesas sem incidência de juros, refletindo principalmente o impacto das aquisições.

Registrou uma provisão contábil referente aos prejuízos de crédito no valor de $1,5 bilhão, que ultrapassou as baixas líquidas em $1.0 bilhão. A provisão contábil refletiu principalmente a recente deterioração significativa ocorrente no mercado imobiliário residencial e nas partes relacionadas da carteira de imóveis comerciais, incluindo fatores de prejuízos esperados mais elevados para as carteiras de imóveis para consumidores e empréstimos automotivos, além das carteiras comerciais após uma abrangente revisão de uma grande parte da carteira de serviço financeiros imobiliários em virtude desta deterioração. As baixas líquidas foram de $461 milhões, ou 0,41% em base anual dos empréstimos médios líquidos. Os ativos totais não realizados, incluindo os empréstimos mantidos para venda, representaram $5,2 bilhões, ou 1,08% dos empréstimos, propriedades com hipoteca executada e empréstimos mantido venda, refletindo bem os aumentos de consumo em virtude dos efeitos do setor imobiliário desaquecido.

Linhas de negócios - Os comentários a seguir abrangem os resultados dos quatro principais segmentos de negócios da Wachovia e são apresentados com base nos lucros por segmento, excluindo as despesas líquidas relacionadas a aquisições e reestruturação, outras amortizações intangíveis e operações descontinuadas. O lucro por segmento é a base com qual a Wachovia gerencia e aloca capital aos seus segmentos de negócios.

As páginas 14 e 15 incluem uma conciliação dos resultados por segmento com os resultados operacionais consolidados da Wachovia de acordo com o GAAP (princípios contábeis geralmente aceitos nos EUA).

Segmento bancário geral - O segmento bancário geral inclui varejo, pequenos negócios e clientes comerciais. O 4o trimestre de 2007 em comparação ao 4o trimestre de 2006 inclui o seguinte: Lucro de $1,2 bilhão, $271 milhões a menos, determinados por um pequeno decréscimo na receita, uma provisão contábil mais elevada para prejuízos de crédito e uma despesa mais elevada sem incidência de juros.

O mix de negócios continuou se modificando, demonstrando a preferência dos clientes por empréstimos com taxas fixas em detrimento aos de taxas variáveis, e certificados de depósito sobre depósitos com possibilidade de retiradas imediatas.

Os empréstimos médios cresceram 6%, refletindo um aumento de dois dígitos nos negócios de atacado e pequenos negócios, e um aumento de 4% nos empréstimos ao consumidor.

O crescimento de 6% dos depósitos foi motivado por certificados de depósito ao consumidor, um aumento de $15,2 bilhões, e depósitos no mercado financeiro, um aumento de $3,0 bilhões a partir do final do ano de 2006. A quantidade líquida de novas contas correntes de varejo apresentou um aumento de 90.000 no 4º trimestre de 2007 em comparação ao aumento de 87.000 ocorrido no 4o trimestre de 2006. Para o ano cheio, a quantidade líquida de novas contas correntes de varejo aumentou 935.000 em 2007 comparada ao aumento de 554.000 em 2006; este aumento incluiu mais de 100.000 contas geradas na antiga rede de agências do World Savings.

Crescimento modesto indicado nas tarifas e outras rendas, com um aumento de dois dígitos nas tarifas de serviços e renda de intercâmbio compensando a renda mais baixa das taxas bancárias com hipotecas, além de perdas no valor de $30 milhões na venda de empréstimos estudantis.

As despesas sem incidência de juros subiram 11%, com mais despesas gerais, pois o realinhamento organizacional aumentou os custos relacionados com salários e pagamentos referentes ao desligamento de funcionários. As atividades com as novas sucursais continuaram, com 109 agências adicionadas e 128 consolidadas no ano cheio de 2007.

O investimento elevado aumentou 516 pontos-base o índice de eficiência do segmento bancário geral e chegou a 48,52%.

Um aumento de $181 milhões na provisão contábil por prejuízo de crédito refletindo principalmente a deterioração significativa nos imóveis para consumidores, bem como prejuízos em automóveis, parcialmente compensadas por um declínio nos prejuízos de imóveis comerciais.

Gestão patrimonial - O segmento de gestão patrimonial inclui atividades de bancos privados, fideicomisso particular, serviços de assessoria de investimento, serviços beneficentes, planejamento financeiro e corretagem de seguros.

O 4º trimestre de 2007 em comparação ao 4º trimestre de 2006 incluiu: Aumento modesto nos lucros chegando a $85 milhões sobre um crescimento da receita de 5%, compensados por um aumento de 3% nas despesas e provisão contábil mais elevada para os prejuízos de crédito.

Sólidas tarifas de fideicomisso e gestão de ativos relacionadas a uma iniciativa de preços implementada no 3º trimestre e outros aumentos, sendo que todos contribuíram para um aumento de 8% nas tarifas e outras rendas. As comissões de seguros apresentaram um declínio principalmente em virtude das disposições de contas de seguros sem estratégias.

Aumento de 2% na renda líquida de juros sobre um aumento médio de empréstimos de 10%, que compensou a compressão da margem.

Um aumento nas despesas em relação ao crescimento modesto de salários e benefícios, incluindo custos mais elevados de pagamentos por desligamento de funcionários não relacionados à fusão.

Segmento bancário empresarial e de investimentos - O segmento bancário empresarial e de investimentos inclui empréstimos empresariais, atividades de bancos de investimentos, tesouraria e finanças internacionais. Os resultados do 4º trimestre de 2007 comparados aos resultados do 4º trimestre de 2006 incluíram: Um prejuízo no segmento na ordem de $596 milhões impulsionado por $1,6 bilhão em prejuízos líquidos na apreciação que reflete o tumulto contínuo nos mercados de capital e volume reduzido na procedência ocorrida na maioria dos negócios relacionados ao mercado.

Prejuízos de apreciação no mercado, líquidas de hedges aplicáveis, no valor de: $1,0 bilhão em obrigações subprime de dívidas penhoradas respaldadas por ativos residenciais e outros produtos estruturados, comparados aos $350 milhões apresentados no trimestre anterior . $600 milhões em produtos estruturados para hipotecas comerciais comparados aos $488 milhões indicados no trimestre anterior. $123 milhões em produtos estruturados para hipotecas de consumidores comparados aos $82 milhões demonstrados no trimestre anterior . Ganho de $93 milhões em finanças alavancadas líquidas de taxas comparado com $272 milhões líquidos em prejuízos apresentados no trimestre anterior; e Ganho líquido de $59 milhões em obrigações não-subprime de dívidas penhoradas e outros produtos estruturados comparado ao prejuízo líquido de 109 milhões ocorrido no trimestre anterior.

Um aumento de 27% na renda líquida de juros, que refletiu um aumento de 26% nos empréstimos médios, principalmente nos produtos imobiliários de mercados em crescimento e empréstimos internacionais em mercados emergentes, bem como uma mudança do original, armazenamento e venda para originar e reter ativos no balancete.

Menor investimento do principal em comparação aos sólidos resultados apresentados no trimestre do ano anterior e principalmente decorrente de um 3º trimestre de 2007 bastante sólido.

Menor despesa sem incidência de juros principalmente relacionada à retribuição mais baixa de incentivos.

Provisão contábil de $112 milhões refletindo significativamente os prejuízos imobiliários comerciais relacionadas com os residenciais.

Gestão de capital: O segmento de gestão de capital inclui serviços de corretagem de varejo e gestão de ativos. O 4º trimestre de 2007 em comparação ao 4º trimestre de 2006 incluiu:

Lucro de $350 milhões sobre um aumento na receita de 56%, que refletiu a solidez nas tarifas de contas gerenciadas de corretagem de varejo, bem como a aquisição da A.G. Edwards ocorrida no dia 1 de outubro de 2007 e da European Credit Management Ltd. (ECM) no dia 31 de janeiro de 2007. O crescimento foi parcialmente compensado por um prejuízo adicional de apreciação no valor de $17 milhões relacionado a determinados investimentos de papéis comerciais respaldados por ativos adquiridos no 3o trimestre de 2007 dos fundos do mercado financeiro Evergreen.

Aumento de 52% dos ativos gerenciados a partir do final de 2006 chegando a $203,5 bilhões no final de 2007, incluindo $44,0 bilhões da A.G. Edwards.

Aumento de 60% nas despesas sem incidência de juros principalmente em virtude do efeito apresentado com a aquisição da A.G. Edwards e da ECM, bem como comissões mais altas e despesas com litígios.

Registrou-se um total de ativos sob gestão de $274,7 bilhões em 31 de dezembro de 2007, diminuindo 1% em relação a 31 de dezembro de 2006 à medida que a adição de $29,9 bilhões provenientes das aquisições, influxos líquidos do fundo do mercado financeiro no valor de $9,3 bilhões e cerca de $4,5 bilhões em valorização de mercado foram compensados por uma alteração da ordem de $34,5 bilhões na responsabilidade sobre o critério de investimento de ativos sob gestão e que agora são exclusivamente gerenciados pelo setor de Patrimônio e outras saídas líquidas no valor de $13,3 bilhões principalmente relacionadas com a perda de um cliente institucional com impacto mínimo de receita. Os ativos totais de clientes de corretagem aumentaram em 54% do final de 2006 para $1,2 trilhão, incluindo $371,1 bilhões da A.G. Edwards.

A Wachovia Corporation (NYSE: WB) é uma das maiores empresas de serviços financeiros diversificados dos EUA, com ativos no valor de $782,9 bilhões e capitalização de mercado no valor de $75,3 bilhões segundo dados de 31 de dezembro de 2007. A Wachovia oferece uma ampla gama de serviços bancários e de corretagem de varejo, gestão de ativos e patrimônio, além de produtos e serviços bancários de investimento e corporativos para seus clientes através de 3.400 centros financeiros de varejo localizados em 21 estados americanos, de Connecticut à Flórida e no oeste ao Texas e à Califórnia, como também de empresas com cobertura nacional nos setores de corretagem de varejo, empréstimos hipotecários e financiamento automotivo. O atendimento aos clientes é feito globalmente em setores corporativos e institucionais selecionados e através de mais de 40 escritórios internacionais. As nossas operações de corretagem de varejo sob a marca Wachovia Securities gerenciam mais de $1,2 trilhão em ativos de clientes através de 17.900 representantes registrados em 1.500 escritórios por todo o país.

Os serviços bancários on-line estão disponíveis no site wachovia.com; os produtos e serviços de corretagem on-line no site wachoviasec.com e os produtos e serviços de investimento disponíveis no site evergreeninvestments.com | Sites: www.wachovia.com | www.wachovia.com/investor | Por: PR Newswire