Merrill DataSite: Fusões e Aquisições na América Central e do Sul tem início de ano lento

O primeiro trimestre de 2015, com 93 transações no valor US$13,5 bilhões, apresentou declínio de 46% em valor e volume de negócios, em comparação a 149 transações no valor de US$24,8 bilhões no primeiro trimestre de 2014.

São Paulo—A Merrill DataSite, desenvolvedora líder de solução de data room virtual (VDR) segura e completa que otimiza o processo de due dilligence (auditoria), em parceria com a consultoria Mergermarket, disponibiliza o relatório com o panorama da indústria de M&A no Brasil, América Latina e no mundo no primeiro trimestre de 2015.

Brasil e América Latina —A atividade de transações no mercado de fusões e aquisições na América Central e do Sul teve um início lento. O primeiro trimestre de 2015, com 93 transações no valor US$13,5 bilhões, apresentou declínio de 46% em valor e volume de negócios, em comparação a 149 transações no valor de US$24,8 bilhões no primeiro trimestre de 2014. Foi a primeira vez que a região teve queda de dois dígitos desde o terceiro trimestre de 2009, e o valor de negócios mais baixo desde o primeiro trimestre do mesmo ano. Se o primeiro trimestre de 2015 for um indicador do restante do ano, talvez vejamos tendência descendente da atividade de M&A.

Os setores de Consumo e TMT (tecnologia, mídia e telecomunicações) foram o foco das transações nos três primeiros meses do ano. Enquanto o setor de consumo gerou oito transações a menos em comparação às 19 transações do primeiro trimestre de 2014, o valor dos negócios teve um aumento de 184% (de US$2,5 bilhões para US$7,1 bilhões) e, como resultado, o primeiro trimestre de 2015 alcançou o valor de negócios mais alto desde o segundo trimestre de 2012. A maior transação em termos de valor no setor de Consumo foi a aquisição de 25% de participação na Souza Cruz pela British American Tobacco por US$3,6 bilhões, o que influenciou significativamente o avanço do setor com fatia de 51% do valor total de negócios em Consumo.

TMT atraiu o maior número de transações, 15, no valor de US$2,8 bilhões. A aquisição pela AT&T da Comunicaciones Nextel de México SA de CV, fornecedora de serviços de comunicação wireless da NII Holdings, sediada no México, ocupou o lugar mais alto no setor de TMT, ao valor total de US$1,9 bilhão.

Esta transação pode ser resultado direto da aprovação, no México, da reforma das telecomunicações, que permite que empresas estrangeiras, como AT&T e Telefônica, adquiram até 100% das operadoras de telefonia fixa. A entrada da AT&T no mercado mexicano despertou novo interesse por mais consolidação das telecomunicações no país, segundo Mergermarket intelligence.

O México, com crescimento econômico abaixo do esperado, também enfrentou grande queda no número de transações, de 24 negócios no primeiro trimestre de 2014 para apenas 10 anúncios no primeiro trimestre de 2015. Já o valor dos negócios apresentou aumento de 89%, de US$3,2 bilhões para US$6,1 bilhões, graças, em grande parte, à transação realizada pela AT&T.

Talvez a estatística mais indicativa da tendência descendente observada em 2015, até o momento, seja a queda na atividade de M&A no Brasil. No primeiro trimestre de 2015 houve redução substancial no volume e valor de negócios, 35% e 33%, respectivamente, em comparação ao primeiro trimestre de 2014.

Encerrado o primeiro trimestre de 2015, há um certo otimismo de que a tendência descendente possa ser revertida no segundo trimestre. O foco este ano está sobre o Chile, com sua possível reforma de tributação de empresas, o Brasil, com a desvalorização da moeda em relação ao dólar, a Colômbia, com a necessidade de melhorias na infraestrutura, e o México, com a reforma regulatória nos setores de energia e telecomunicações.

Perfil—A Merrill DataSite é uma solução de data room virtual (VDR) que otimiza o processo de auditoria (due dilligence), proporcionando um método altamente eficiente e seguro para o compartilhamento de informações críticas ao negócio entre diversas partes. A Merrill DataSite oferece acesso ilimitado aos usuários em todo o mundo, bem como relatórios de atividade em tempo real, permitindo busca ilimitada de termos e caracteres dentro do documento, comunicações por meio do recurso de perguntas e respostas e um serviço de gerenciamento de projeto de qualidade superior, e tudo isso ajuda a reduzir o tempo de transação e as despesas. Os colaboradores de suporte em diversos idiomas da Merrill DataSite estão disponíveis em qualquer lugar do mundo, 24 horas por dia, sete dias por semana, e podem ativar e colocar um VDR em operação com milhares de páginas carregadas no prazo de 24 horas ou menos.

Com suas raízes profundas em serviços de transações e conformidade, a Merrill Corporation tem uma disciplina cultural em toda a organização no gerenciamento e no processamento de conteúdos confidenciais. A Merrill DataSite é o primeiro provedor de VDR a entender as necessidades dos clientes e da indústria, tendo obtido um certificado de registro ISO/IEC 27001:2005 – o mais alto padrão para segurança da informação. [ www.datasite.com/secutity.htm].

Provedor líder de soluções VDR, a Merrill DataSite já ajudou mais de dois milhões de visitantes únicos a executar due dilligence eletrônica em milhares de transações totalizando trilhões de dólares em valor de ativos. A solução VDR Merrill DataSite tornou-se uma ferramenta essencial em um processo eficiente e juridicamente sustentável para execução de uma variedade de transações financeiras. [www.datasite.com].