Infinity Bio-Energy Ltd. anuncia conclusão de aquisições

Infinity Bio-Energy Ltd. (AIM: IBI) anuncia a celebração e conclusão de operação de joint venture com a Disa Overseas, LLC ("Disa Overseas" e a operação, a "Operação Disa"). Como resultado da Operação Disa, a Infinity, por meio de suas subsidiárias Infinity Bio-Energy Brasil Participações S.A. e Infinity Disa Participações Ltda., adquiriu participações em: (i) plantas de etanol de cana-de-açúcar que, de forma agregada, adicionarão 2 usinas e aproximadamente 3,3 milhões de toneladas por ano na capacidade de moagem, uma vez que a ampliação seja concluída; (ii) uma sociedade que irá desenvolver uma planta de co-geração de energia de biomassa de 30 MW e deterá alguns ativos agrícolas; e (iii) uma sociedade detentora de equipamentos agrícolas e infra-estrutura de plantio, manutenção e colheita de canade-açúcar, todas conforme melhor descrito abaixo. A contrapartida total da Operação Disa foi de aproximadamente US$75 milhões. Como parte da Operação Disa, a Disa Overseas recebeu 5.233.073 ações ordinárias da Infinity e aproximadamente US$29 milhões em notas conversíveis das 10% senior unsecured convertible notes due November 2011 emitidas pela Infinity.

O contrato de joint venture relacionado à Operação Disa celebrado com a Disa Overseas e seus ativos relacionados ("Grupo Disa") foi previamente anunciado em 24 de setembro de 2007. Como resultado da Operação Disa, a Infinity agora possui: a. 96,95% da Disa Destilaria Itaúnas S.A. ("Disa"); b. 50,01% da Pecana Empreendimentos e Participações S.A., companhia que detém direitos e equipamentos de um projeto "brownfield" denominado Montasa ("Montasa"), conforme inicialmente anunciado em 12 de março de 2007; c. 50,01% da INFISA - Infinity Itaúnas Agricola S.A. ("Infinity Agricola"), companhia recém formada que possui a cana-de-açúcar que é fornecida à Disa, bem como a infra-estrutura agrícola e equipamentos utilizados no plantio, manutenção e colheita de tal cana-de-açúcar; e d. 50,01% da Ceisa Central Energética Itaúnas S.A. ("Ceisa"), companhia que desenvolverá co-geração na usina da Disa.

Sergio Thompson-Flores, CEO da Infinity, declarou: "Estamos muito satisfeitos com a conclusão da Operação Disa. Ela é consistente com nossa estratégia de aquisição e construção de usinas em clusters operacionais localizados em regiões com vantagens estruturais, de custo, logística e margem em comparação com outras usinas no Brasil. Neste caso em particular, reforçamos significativamente nosso cluster na região entre os estados da Bahia, Espírito Santo e Minas Gerais. Nós continuamos a demonstrar nossa habilidade de aquisição a preços bem abaixo da média da indústria - estima-se que o custo médio de capacidade integralmente instalada para essa aquisição será de aproximadamente US$49 por tonelada. A Companhia está preparada para este crescimento através de sua estrutura e sistemas centralizados de operação e por meio da contratação de diversos administradores experientes. Essas iniciativas e o fato de que as usinas se encontram próximas a nossas estruturas operacionais já existentes irão facilitar imensamente sua integração às operações da Infinity".

Perfil da Disa - Disa é uma usina processadora de cana-de-açúcar, que produz açúcar e etanol e está localizada no estado do Espírito Santo, Brasil. A planta e a plantação relacionada de cana-de-açúcar cobrem uma área total de aproximadamente 25.000 hectares e tem uma capacidade atual de processar aproximadamente 1,3 milhões de toneladas de cana-de-açúcar por ano. O valor dos ativos brutos da Disa em 31 de dezembro de 2006 era de aproximadamente US$86 milhões e os prejuízos líquidos para o período terminado em 31 de dezembro de 2006 sob sua prévia estrutura societária e de operação foi de aproximadamente US$1 milhão.

A Infinity assumirá obrigações e contingências em valor aproximado de US$52,2 milhões. A Infinity espera investir na Disa um valor adicional de US$7,8 milhões para aumentar sua capacidade instalada de moagem para 1,8 milhões de toneladas em 2009. O custo final por tonelada será de aproximadamente US$51.

Perfil da Montasa - Montasa é um projeto "brownfield" de usina processadora de cana-de-açúcar em desenvolvimento para produção apenas de etanol. A usina estará localizada no Espírito Santo, distante aproximadamente 50 milhas da planta da Disa. Estima-se que a planta iniciará sua produção em 2009 e almeja ter uma capacidade anual de moagem de aproximadamente 1,5 milhões de toneladas de cana-de-açúcar.

A Infinity espera investir na Montasa US$28 milhões adicionais para completar sua capacidade de moagem de 1,5 milhões de toneladas. Estima-se que o custo final por tonelada será de aproximadamente US$47.

Infinity Agrícola - Infinity Agrícola é uma sociedade de propósito específico que detém os equipamentos e a infra-estrutura agrícola utilizada para o plantio, manutenção e colheita da cana-de-açúcar para a Disa, bem como plantações de cana-de-açúcar em quantidade aproximada de 940.000 toneladas, que atualmente fornecem e continuarão a fornecer à Disa sua matéria-prima.

Ceisa - A Ceisa desenvolverá uma unidade de co-geração de energia utilizando o bagaço de cana-de-açúcar da planta da Disa.

Grupo Disa - No âmbito da Operação Disa, a Disa Overseas recebeu determinadas opções de venda, válidas após doze meses da conclusão da operação e com um prazo de sete anos, de forma a possibilitar a venda da sua participação minoritária para a Infinity.

De acordo com as opções de venda, a Disa Overseas poderá requerer que a Infinity compre ações da Montasa, Infinity Agrícola e Ceisa por um valor agregado de aproximadamente US$43 milhões.| Por: PR Newswire