As taxas de juros voltaram a subir em janeiro, aponta Anefac

Após vários meses de reduções, as taxas de juros das operações de crédito voltaram a subir em janeiro de 2008, aponta a Pesquisa de Juros da Anefac. De acordo com o coordenador da pesquisa e vice-presidente da Anefac (Associação Nacional de Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade), Miguel José Ribeiro de Oliveira, “este fato pode ser atribuído a três fatores”:

1) A introdução no mês de janeiro/2008 do novo pacote fiscal para compensar o fim da CPMF que elevou o IOF nas operações de crédito de 1,5% ao ano para 3,00% ao ano nas pessoas físicas mais a criação de um IOF adicional de 0,38% nas operações de crédito tanto para pessoa física como para pessoa jurídica, imposto este que incide diretamente nas operações de crédito elevando o custo efetivo dos empréstimos;

2) Aumento dos juros futuros por conta das incertezas externas provocadas pela crise dos empréstimos habitacionais nos EUA (sub-prime) e seus efeitos no crescimento econômico mundial;

3) Paralização das quedas da taxa básica de juros (Selic) e expectativa dos agentes econômicos quanto a eventuais elevações da mesma pelo Banco Central em suas futuras reuniões do COPOM por conta da elevação dos índices de inflação.

Nas operações de crédito para pessoa física, com exceção da linha de crédito do cartão de crédito rotativo que manteve estável sua taxa de juros média no mês, todas as demais linhas de crédito (cinco) tiveram elevação no mês (juros do comércio, cheque especial, CDC-bancos-financiamento de veículos, empréstimo pessoal-bancos e empréstimo pessoal-financeiras). A taxa de juros média geral para pessoa física apresentou uma elevação de 0,05 ponto percentual no mês (1,29 ponto percentual no ano) correspondente a uma elevação de 0,70% no mês (1,29% em doze meses) passando a mesma de 7,18% ao mês (129,81% ao ano) em dezembro/2007 para 7,23% ao mês (131,10% ao ano) em janeiro/2008 sendo esta a maior taxa de juros média desde setembro/2007.

Nas operações de crédito para pessoa jurídica, todas as linhas de crédito pesquisadas apresentaram elevação (capital de giro, desconto de duplicatas, desconto de cheques e conta garantida). A taxa de juros média geral para pessoa jurídica apresentou uma elevação de 0,06 ponto percentual no mês (1,12 ponto percentual em doze meses) correspondente a uma elevação de 1,48% no mês (1,84% em doze meses) passando a mesma de 4,05% ao mês (61,03% ao ano) em dezembro/2007 para 4,11% ao mês (62,15% ao ano) em janeiro/2008 sendo esta a maior taxa de juros média desde junho/2007.

Taxa de juros x Selic em Janeiro -Miguel de Oliveira relata que considerando todas as quedas da taxa básica de juros (Selic) promovidas pelo Banco Central que vem reduzindo as mesmas desde setembro/2005, tivemos neste período (setembro/2005 a janeiro/2008) uma redução da Selic de 8,50 pontos percentuais (queda de 43,04%) de 19,75% ao ano em setembro/2005 para 11,25% ao ano em janeiro/2008. Neste período a taxa de juros média para pessoa física apresentou uma redução de 10,02 pontos percentuais (queda de 7,10%) de 141,12% ao ano em setembro/2005 para 131,10% ao ano em janeiro/2008.

Nas operações de crédito para pessoa jurídica esta queda atingiu 6,08 pontos percentuais (queda de 8,91%) de 68,23% ao ano em setembro/2005 para 62,15% ao ano em janeiro/2008, ficando evidente que não foram repassadas integralmente todas as quedas da taxa básica de juros.