Fusões e Aquisições do 1T16 registra aquecimento no segmento de tecnologia, aponta Merrill Corporation

Apesar da retração no mercado, o segmento de tecnologia segue aquecido, registrando um aumento de 35% no número de operações.

O mercado de fusões e aquisições brasileiro registrou uma redução de 20% no número de transações registradas no primeiro trimestre de 2016 em relação ao mesmo período do ano passado. Foram registradas 198 transações que movimentaram R$ 29,72 bilhões, 12% a mais que no mesmo período de 2015, segundo o Relatório Trimestral Brasil elaborado pelo TTR (www.TTRecord.com) em parceria com a Merrill Corporation.

Subsetores mais ativos —No primeiro trimestre de 2016 os subsetores mais ativos do mercado brasileiro foram: Tecnologia (42 transações); Financeiro e de Seguros (30 transações); Internet (30 transações) e Distribuição e Varejo (17 transações), respectivamente. Cabe destacar, que nestes três primeiros meses do ano, foi registrado um aumento de 35% no número de operações no segmento de Tecnologia e 15% no segmento Financeiro e Seguros em relação ao 1º Trimestre de 2015.

Aquisições feitas por empresas estrangeiras no Brasil (Inbound) —Em relação às aquisições realizadas por empresas estrangeiras no Brasil (transações Inbound), foram registradas até agora 47 transações, sendo que o maior comprador estrangeiro, os Estados Unidos, somente realizou 18 operações, que representa uma redução de 28% no número de transações registradas no mesmo período do ano passado.

Cabe destacar que o número de transações realizadas no segmento de Tecnologia e Internet até agora é 42,86% inferior ao mesmo período do ano passado.

Entre os principais compradores estrangeiros, além dos Estados Unidos, estão: Luxemburgo (06 transações), Canadá (04 transações), Alemanha (três transações) e França (03 transações). E o subsetor que mais tem atraído investimento estrangeiro é o de Tecnologia, seguido por: Distribuição e Varejo; Financeiro e de Seguros; e o de Mineração.

Empresas brasileiras adquirindo empresas estrangeiras (Outbound) —Em relação as aquisições realizadas por empresas brasileiras em empresas estrangeiras (Outbound), o Brasil realizou até agora um total de 5 transações, sendo os destinos dos investimentos brasileiros: Argentina, Chile, Colômbia, Ilhas Cayman e Estados Unidos. Cabe destacar que as empresas brasileiras investiram principalmente no segmento de Tecnologia.

Empresas brasileiras vendendo participações no exterior—Já em relação às empresas brasileiras vendendo participações no exterior até agora foram registradas 08 operações de desinvestimentos.

Private Equity —No primeiro trimestre de 2016 foram registradas 26 transações envolvendo empresas de Private Equity no mercado brasileiro, sendo que 14 delas envolveram empresas estrangeiras. Do total de 26 operações apenas 18 tiveram seu valor divulgado, movimentando um total de R$ 3,26 bilhões. Esse volume movimentado representa um aumento de 76,6% em relação ao mesmo período do ano passado.

Cabe destacar que entre os subsetores de maior interesse de Private Equity estão Farmacêutico e de Cosméticos; Mineração; e Tecnologia; e também, que entre as private equities que mais realizaram operações no mercado brasileiro estão a Mubadala dos Emirados Árabes Unidos, a Carlyle e a HIG Capital, ambas dos Estados Unidos, e as brasileiras Invest Tech e Kinea Investimentos.

Venture Capital —No primeiro trimestre de 2016 já foram registradas 27 transações envolvendo empresas de Venture Capital no mercado brasileiro, sendo que apenas 17 delas tiveram seu valor divulgado, movimentando o total de R$ 487,65 milhões, e, finalmente, do total de transações apenas 11 delas envolveram empresas estrangeiras.

Os subsetores de maior interesse das Venture Capital neste primeiro trimestre de 2016 foram: Tecnologia; Internet e Telecomunicações. Entre as empresas de Venture Capital que mais realizaram operações no mercado brasileiro estão as brasileiras Oxigênio Aceleradora, Monashees Capital e Wayra Brasil, e as norte-americanas Qualcomm Ventures e Valor Capital Group.

Mercado de Capitais —No primeiro trimestre de 2016 somente foram registradas 04 operações de tipo follow-on concluídas. Juntas elas movimentaram R$ 596,63 milhões.

Transação de destaque do primeiro trimestre de 2016 —A transação de destaque do trimestre de 2016 foi a compra dos ativos de cosméticos (Novitá) da Hypermarcas realizada pela empresa norte-americana Coty. A operação anunciada em novembro de 2015 e concluída em fevereiro de 2016 movimentou R$ 3,8 bilhões.

Participaram como assessores financeiros da operação Merrill Lynch Brasil e BR Partners Assessoria Financeira; E como assessor jurídico o escritório de advocacia Souza Cescon Advogados.

Rankings do 1º Trimestre de 2016 Merrill Corporation— No primeiro trimestre de 2016 a empresa Vinci Partners lidera o ranking TTR de assessoria financeira em Fusões e Aquisições por Número de transações, seguido pela Ártica Investimentos e pela Lazard. Em relação ao ranking TTR de assessoria financeira em Fusões e Aquisições por valor total de transações, a Lazard lidera o ranking seguido pela IGC Partners Assessoria Empresarial e pela Vinci Partners.

Em relação ao ranking de assessoria jurídica no primeiro trimestre de 2016, o TozziniFreire Advogados lidera o ranking TTR de Fusões e Aquisições por número de transações, seguido Stocche Forbes, Padis, Filizzola, Clapis, Passaro, Meyer e Refinetti Sociedade de Advogados e pelo Pinheiro Neto Advogados. Em relação ao ranking TTR de assessoria jurídica em Fusões e Aquisições por valor total de transações, o Trench, Rossi e Watanabe Advogados lidera o ranking seguido pelo Demarest Advogados e pelo Pinheiro Neto Advogados.

Perfil —A Merrill Corporation oferece plataformas de tecnologia para compartilhamento seguro de conteúdo como em processos de fusões aquisições de empresas ou em processos de auditoria, para comunicações regulamentadas e outros tipos de demanda serviços de conformidade. Os clientes confiam nas soluções inovadoras da Merrill e em seu profundo conhecimento no desenvolvimento de soluções de compartilhamento de informações confidenciais, financeiras e críticas e em sua expertise para criar soluções personalizadas para as partes interessadas. Com mais de 3.800 funcionários em 47 locais espalhados pelo mundo, a Merrill é procurada por clientes que necessitam de gestão de conteúdo complexo, colaboração e de compartilhamento seguro ao redor do mundo.