Loral e PSP Investiments fecham acordo para adquirir Telesat Canadá

Loral Skynet e Telesat Canadá se organizam para criar uma das maiores operadoras de telecomunicações do mundo, com US$ 4,9 bilhões de backlog, o valor total de aquisição da Telesat Canadá é de US$ 2.96 bilhões, incluindo a dívida assumida.

São Paulo – A Loral Space & Communications Inc. (NASDAQ: LORAL) inicia 2007 com boas notícias. A empresa anuncia que, em conjunto com o sócio canadense, Public Sector Pension Investment Board (PSP Investments), fechou acordo definitivo com a BCE Inc. (TSX/NYSE: BCE) para aquisição de 100% das ações da Telesat Canadá pertencentes a BCE. A aquisição envolve aproximadamente US$ 2,8 bilhões (CAD 3.25 billion), mais a dívida atual de 148 milhões de dólares da empresa (CAD 172 milhões). Quanto à transação, a Loral Space irá transferir os ativos dos serviços de satélites e serviços de rede da Loral Skynet para a nova companhia canadense, que terá a marca Telesat preservada e sede em Ottawa, mas que passa a ser constituída pela Loral Space e a PSP Investments. A nova companhia será uma das maiores operadoras de telecomunicações do mundo, com uma frota de onze satélites e quatro satélites adicionais a serem lançados nos próximos três anos.

Os diretores da PSP Investments, da Loral Space e da BCE Inc. aprovaram a transação, que está sujeita às condições de fechamento habituais, incluindo aprovações das autoridades governamentais canadenses e norte-americanas. Espera-se que a transação seja fechada ainda neste primeiro semestre de 2007. A Telesat Canadá teve uma receita anual, para o período terminado em 30 de setembro de 2006, de aproximadamente 568 milhões de US dólares (CAD 658 milhões) e de 4.9 bilhões de dólares (CAD 5.6 bilhões) de recebíveis (backlog) gerando, em 12 meses, um EBITDA para o mesmo período de aproximadamente 295 milhões de dólares americanos (CAD 341 milhões).

Os cargos executivos da nova Telesat serão determinados pelos novos donos, em conjunto com Loral Skynet. Daniel Goldberg será mantido como o executivo principal. A Loral Space e PSP Investments possuirão respectivamente 64% e 26% do interesse econômico. Conforme a lei canadense, o capital votante da Loral Space será de 33,3% com a PSP Investments e outros investidores canadenses correspondendo a 66,7%.

A parceria Telesat-Loral Skynet irá oferecer aos consumidores cobertura satelital e terrestre expandida, além de vantagens e alternativas para o usuário final. A frota de satélite da Loral Skynet oferece uma quantidade enorme de serviços de dados e vídeo, principalmente na América do Norte, e complementa a frota norte-americana da Telesat, que hospeda fortes serviços de distribuição de dados e vídeo em toda a América do Norte, como serviços “premier” de vídeo direct-to-home no Canadá.

“Esta transação leva a área de Serviços Fixos de Satélite (FSS) da Loral a deter 64% dos interesses econômicos da maior fornecedora global de serviços de satélites com alta qualidade, representatividade internacional e acesso a mercados em crescimento. Esperamos uma parceria entusiástica com o PSP Investments. Aproveito para agradecer ao MHR Fund Management LLC, o maior acionista da Loral, pelo auxílio substancial na consolidação deste negócio”, diz Michael B. Targoff, CEO da Loral.

“A forte e sólida base de consumidores da Telesat é atrativa para o PSP Investments porque complementa o horizonte de investimentos de longo prazo e liquidez”, declara o presidente e CEO do PSP Investments, Gordon J. Fyfe. “Nós temos os recursos para tais transações e estamos muito satisfeitos com a possibilidade de adquirir este negócio em conjunto com a Loral. A PSP vê também nessa joint venture uma oportunidade atraente para consolidar a sua presença tecnológica na indústria de satélites e no mercado canadense, exportando-a para o mundo todo. Nós estamos extremamente satisfeitos em trabalhar com a Loral e a MHR e muito entusiasmados com a experiência que essas empresas podem trazer ao negócio”, completa Fyfe.

Mark H. Rachesky, MD, presidente da MHR, por sua vez, afirma: “Gostaríamos de expressar nossa admiração a toda a equipe da Loral e da PSP pelo trabalho sério desenvolvido, tornando possível esta transação. Nós acreditamos que ela será muito benéfica aos acionistas da Loral e da MHR e olhamos para o futuro com o objetivo de continuar a consolidar cada vez mais o valor do acionista na Loral”.

Compromissos assumidos: Com a compra, a Loral e o PSP Investments assumiram o compromisso de pagamento por meio de financiamento de uma dívida de 2.8 bilhões de dólares americanos (CAD 3.2 bilhões) por um grupo de instituições financeiras lideradas pela Morgan Stanley e UBS. Além disto, Loral e PSP Investments disponibilizarão capital à nova companhia canadense. Baseado nas taxas de câmbio usadas pela Loral e a PSP no envio da proposta final (1 dólar americano igual a CAD 1.139), a quantidade contribuída pela Loral corresponde a 238 milhões de US dólares (CAD 271 milhões) e a quantidade correspondente a PSP Investments de 523 milhões dólares americanos (CAD 596 milhões), para um total 761 milhões US dólares (CAD 867 milhões).

Morgan Stanley & o Co. e UBS Securities atuaram como conselheiros financeiros da Space & Communications. Adicionalmente, a Evercore Partners agiu como conselheiro financeiro da PSP Investments quanto à transação.

A conversão de US dólares em dólares canadenses (CAD) é baseada na taxa de câmbio da data do fechamento do negócio, sexta-feira, dia 15 de dezembro (US $1 igual a CAD 1.157)

Perfil da Loral Skynet - A Loral Skynet oferece serviços de transmissão de dados e comunicação em alto volume para TV aberta, TV por assinatura, Internet e Indústrias em todo o mundo. A empresa dedica-se a oferecer conectividade e comunicação seguras e da mais alta qualidade. Graças à vasta cobertura das frotas de satélite da Loral Skynet, e aliada à sua conhecida infra-estrutura de rede global híbrida VSAT/fibra, a empresa é capaz de oferecer uma única e comum fonte para todas as necessidades de transmissão, rede de dados, acesso à Internet, IP (Internet Protocol) e integração de sistemas. A empresa oferece soluções inovadoras em toda a cadeia de valor, da transmissão e conectividade em Internet a serviços corporativos. Pioneira no mercado global, a Loral Skynet tem 40 anos de experiência como operadora de satélites, atua há mais de uma década na área de serviços e hoje é líder em integração de tecnologia IP e de satélite. A companhia, por sua vez, é uma subsidiária da Loral Space & Communications, empresa líder na fabricação de satélites e sistemas de satélite para aplicação comercial e governamental.

Perfil da Telesat Canada – Sediada em Ottawa, a Telesat Canadá é uma das pioneiras no mercado de comunicações via satélite e gerenciamento de sistemas. Criada em 1969, a Telesat fez história com o lançamento do Anik A1 em 1972 – o primeiro satélite de comunicações doméstico do mundo em órbita geoestacionária, operado por uma companhia comercial. A Telesat opera uma frota de satélites para distribuição da transmissão e de serviços de telecomunicações, sendo considerada uma consultoria e sócio altamente respeitado no mercado de serviços de satélite do mundo todo. A Telesat tem escritórios no Canadá, nos Estados Unidos e no Brasil.

Perfil da PSP Investments - The Public Sector Pension Investment Board é uma corporação canadense da coroa estabelecida pelo Parlamento através do Public Sector Pension Investment Board Act (September 1999). A função da PSP Investments é controlar as contribuições do empregador e do empregado feitas após 01 de abril de 2000 ao serviço público federal, as forças armadas do canadense (Canadian Forces) e aos fundos de pensão da Royal Canadian Mounted Police. A PSP administra aproximadamente 30 bilhões de dólares canadenses. Seu escritório central fica em Ottawa e se escritório de negócios em Montreal.

Perfil da MHR Fund Management LLC – Gerência investimentos privados de fundos de investimento com aproximadamente US$ 4 bilhões de recursos, focalizando em mercados ineficientes. A MHR procura construir o valor do acionista em suas companhias de portifólio, freqüentemente fazendo análises de mercado e trabalhando próxima com a gerência.