Petrobras conclui venda de US$ 4 bilhões em títulos no exterior

Demanda por títulos da companhia em dólar superou em cinco vezes o volume vendido e custo caiu em relação às captações realizadas em 2016.

A Petrobras concluiu no dia 17 de janeiro (terça-feira), através da subsidiária Petrobras Global Finance B.V. (PGF), a oferta de títulos no mercado de capitais internacional (denominados global notes), no valor de US$ 4 bilhões. Do total, US$ 2 bilhões terão vencimento em cinco anos e US$ 2 bilhões em dez anos.

A demanda do mercado foi de aproximadamente US$ 19 bilhões (cerca de cinco vezes o valor final), representando ordens de 592 investidores dos Estados Unidos, Europa, Ásia e América Latina. O título com vencimento em 2022 foi emitido com custo de 6,125% ao ano (a.a.), enquanto o título com vencimento em 2027 teve como resultado um custo de 7,375% a.a., índices significativamente inferiores aos executados em maio de 2016 (8,625% a.a. para cinco anos e 9% a.a. para dez anos). As operações foram precificadas com os menores níveis de prêmio em relação aos títulos em negociação da companhia, considerando as últimas transações de grandes emissores. Os prêmios são taxas pagas aos investidores em relação aos papéis comercializados no mercado secundário.

Para o diretor da área Financeira e de Relacionamento com Investidores da Petrobras, Ivan Monteiro, o sucesso da operação reflete o reconhecimento do mercado em relação à estratégia de gerenciamento das dívidas (liability management) iniciada no ano passado. “É também um reconhecimento dos resultados já apresentados da política de parcerias e desinvestimentos e do desempenho operacional", avalia.

A Petrobras pretende utilizar os recursos levantados com a emissão para recomprar títulos que venceriam entre 2019 e 2020. Dessa forma, a companhia amplia o prazo de pagamento de parte de sua dívida.

Em virtude de operações semelhantes realizadas em maio e em julho de 2016, a Petrobras foi reconhecida, semana passada, pela revista Latin Finance, como a empresa que executou a melhor operação de gestão de dívidas no mercado internacional de capitais. A companhia recebeu, pela primeira vez, o prêmio “Corporate Liability Management of the Year” em cerimônia realizada em Nova York no dia 12 de janeiro (quinta-feira).