Tauil & Chequer Advogados assessora oferta de Units da Sanepar

Que movimentou mais de R$ 1 bilhão.

O Tauil & Chequer Advogados é o escritório responsável por assessorar a Sanepar, Companhia de Saneamento do Paraná, e os acionistas vendedores (Estado do Paraná, Companhia Paranaense de Energia – COPEL and Copel Comercialização S.A.) em sua oferta subsequente de Units que movimentou mais de R$ 1 bilhão e contou com a participação do Banco Itaú BBA S.A. e do Bank of America Merrill Lynch Banco Múltiplo S.A. como coordenadores da oferta. A transação foi divulgada por meio de fato relevante arquivado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

A operação começou com a estruturação do Programa de Units para dar liquidez às ações ordinárias detidas pelo Estado do Paraná. Para conseguir a adesão de boa parte dos mais de 30 mil acionistas da Companhia, já que a implementação do programa era voluntária e dependeria, em princípio, da anuência de pelo menos 40% das ações preferenciais do free float,, a Companhia e o acionista controlador realizaram algumas concessões de governança aos acionistas minoritários, inclusive mediante alterações ao estatuto da Companhia, como condição precedente à implementação do Programa de Units, o que resultou, ao final, na aprovação por acionistas detentores das ações preferenciais da Companhia representando mais de 75% do total, possibilitando a realização da Oferta.

“Aprimoramos os aspectos de governança corporativa da Companhia em benefício de todos os seus acionistas, dando ao Estado do Paraná a liquidez que visava por meio da oferta secundária das Units”, destaca o sócio Caio Cossermelli.

A oferta das Units foi concluída em cerca de 15 dias após a implementação do Programa de Units. Nesta oferta, o preço das Units foi fixado a preço de mercado – sem desconto em relação ao preço de negociação –, o que não tem precedentes no mercado de capitais brasileiro.