Gems lança fundo com 100% dos recursos em ativos internacionais

Voltado a investidores qualificados, é o primeiro fundo brasileiro a acessar, na sua totalidade, mercados financeiros e classes de ativos internacionais.

A Gems Investimentos lança oficialmente, com um evento nesta quarta-feira (09/04), um fundo inédito no Brasil, que tem como diferencial a aplicação de até 100% de seus recursos no exterior. Voltado a investidores qualificados, dispostos a dedicar pelo menos R$ 1 milhão a essa aplicação, o Fundo de Investimento Multimercado Gems Low Vol Longo Prazo Investimento no Exterior foca em mercados maduros como Estados Unidos, Europa e Ásia.

O fundo da Gems nasce amparado pela Instrução nº 465 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), publicada no último dia 20 de fevereiro. Segundo a nova regra, fundos destinados apenas a investidores qualificados – como o da Gems –, poderão aplicar, ilimitadamente, seus ativos financeiros no exterior.

Essa flexibilidade começou a tomar corpo há aproximadamente um ano, quando a CVM lançou a Instrução nº 450 e autorizou os fundos multimercados a aplicar até 20% de seus recursos em investimentos em outros países, com percentual restrito a 10% para os demais fundos.

Tese de investimento – O FI Multimercado Gems Low Vol Investimento no Exterior será o primeiro fundo brasileiro a acessar na sua totalidade mercados financeiros e classes de ativos internacionais. “A performance esperada é resultado da combinação de baixa exposição a mercados emergentes, baixa volatilidade, retornos atraentes e consistentes e, conseqüentemente, baixa correlação com ativos domésticos”, afirma o diretor da Gems Investimentos no Brasil, Rogério Zanin.

A aplicação em ativos internacionais de maior liquidez permite que o FI Multimercado Gems Low Vol Investimentos no Exterior aloque grandes volumes sem impactar significativamente a volatilidade e o retorno do fundo. Os recursos captados serão alocados prioritariamente em outro fundo do grupo, o Gems Low Volatility Portfolio USD Class, que tem hoje um patrimônio de US$ 3,6 bilhões. A exposição cambial será neutralizada, de forma que o FIM Gems Low Vol tenha retorno esperado de CDI mais 4% a 5% ao ano, com baixa correlação com os mercados de ações e renda fixa internacionais e uma baixa correlação com os demais fundos multimercados brasileiros.

Perfil da Gems – Fundada em 1987, a Gems administra uma carteira de cerca de US$ 6 bilhões em todo o mundo. A Gems Investimentos é o braço brasileiro do grupo, que possui escritórios em Buenos Aires, Londres, Cingapura, Tel Aviv e Nassau (Bahamas), além de São Paulo.

Como uma das mais antigas gestoras de fundos de hedge funds do mercado, a Gems acumula 20 anos de expertise, tendo vivenciado diferentes condições de mercado durante vários ciclos econômicos. “Esta experiência de investimento nos dá uma clara vantagem em um setor extremamente competitivo, ainda que relativamente jovem”, diz um dos fundadores e CEO, Miguel Abadi. “Agora, conjuntamente com este passo importante que a CVM proporciona ao mercado brasileiro, poderemos disponibilizar este expertise aos investidores locais, ‘tropicalizado’ pelos nossos profissionais brasileiros, para atender às suas necessidades peculiares de risco x retorno.”

O processo de gestão da Gems inclui análises detalhadas dos fundos elegíveis para investimento, rigoroso controle de riscos, cuidadosa seleção de fundos e balanceamento do portfolio.