Novo plano de 5 anos da China afetará o transporte a granel, aponta relatório especial da Lloyd's List

País asiático deixa para trás o apetite por minério de ferro e passa a comprar cobre, alumínio e cereais.

China pode continuar a impulsionar o mercado de granéis sólidos como tem feito por quase duas décadas? Com uma nova política voltada para o meio ambiente, gastos de varejo e infraestruturas "inteligentes", a preocupação dos armadores é que a demanda por graneleiros — especialmente os maiores — possa diminuir, justamente quando as taxas de frete estão subindo para os níveis mais altos. Em mais de uma década — observa um artigo em um relatório especial da Lloyd's List.

Os melhores anos foram quando a China começou a emergir como uma potência, precisando de grandes quantidades de minério de ferro e carvão metalúrgico para fazer aço e construir estradas e outras infraestruturas para apoiar as novas cidades. Em 2006-2008, as taxas para navios de médio porte dispararam para mais de US$ 200.000 / dia. Os níveis atuais giram em torno de US$ 33.000 / dia.

O Baltic Dry Index atingiu o nível mais alto em mais de dez anos graças à forte demanda da China, à recuperação em outras partes do globo após os fechamentos forçados pela pandemia e ao baixo crescimento da frota em meio a ineficiências que têm permitido manter navios empregados por mais tempo.

— Tudo gira em torno da magia da China — disse Peter Sand, analista-chefe de navegação da BIMCO. —Desde meados dos anos 2000, o mercado de granéis sólidos tem se concentrado nas importações de commodities pela China, mas a parte mais forte do impulso de estímulo da China ficou para trás, e pode haver fraqueza nas próximas semanas e meses — disse ele.

Sand acrescentou que os objetivos de longo prazo de Pequim incluem — um foco maior na agricultura e trazer mais pessoas para a classe média, de modo que a transição de um modelo industrial pesado para um modelo de varejo prejudicará a demanda por granéis sólidos—.

De acordo com o diretor-gerente do Mercado de Metais de Xangai, Ian Roper, o mercado de granéis sólidos enfrenta —muitos desafios de longo prazo — devido à decisão da China de produzir aço "verde" como parte de seu compromisso ambiental. Embora os cortes na produção sejam limitados, já que a nova capacidade substituirá a antiga, o mercado de minério de ferro será desafiador, já que mais aço é produzido em fornos elétricos a arco, que usam sucata — disse ele.

Tangshan, por exemplo, já reduziu o ritmo de operação de seus altos-fornos, ao mesmo tempo que aumentou a produção de fornos elétricos a arco.

Além disso, aumentar a eficiência e minimizar as emissões incentiva o uso de sucata em altos-fornos, de modo que o consumo de minério de ferro e carvão coqueificável sofrerá com o tempo. — No longo prazo, não vejo as importações de minério de ferro se sustentando na China, já que a geração de sucata aumentará para 350 milhões de toneladas até o final da década, ante 220 milhões de toneladas em 2020 — disse Roper em um recente evento no Báltico. Seminário na Web do Exchange. Além disso, ele espera que os dados de demanda sejam mais fracos a partir do segundo semestre de 2021, já que há US$ 154,2 bilhões a menos para gastar em projetos de infraestrutura.

Embora o novo plano quinquenal de Pequim, que vai até 2026, seja bom para cobre e alumínio para novas redes de energia e para energias renováveis, não será tão bom para aço.

— No entanto, a atenção dada à construção de metrôs deve compensar a redução pela metade dos 10.000 km planejados de ferrovia de alta velocidade—disse.

O chefe de pesquisa do Arrow Shipbroking Group, Burak Cetinok, compartilhou pontos de vista semelhantes. Embora o plano da China fosse vago, a autossuficiência era uma área-chave, envolvendo um setor manufatureiro mais forte.

— Os formuladores de políticas também querem aumentar a produtividade e aumentar o valor agregado na produção da fábrica, não apenas em pesquisa e desenvolvimento, mas também na construção de instalações de alta tecnologia, o que é um bom presságio para a demanda por commodities — continua.

Motores econômicos tradicionais em declínio: — Menos será investido em motores tradicionais de crescimento, como construção e infraestrutura, o que não deve ser nenhuma surpresa, já que a infraestrutura chinesa está seriamente danificada e não exige investimentos em um ritmo tão rápido como no passado — acrescenta Cetinok.

— O mesmo se pode dizer do setor imobiliário. A China, que tem um parque habitacional grande e moderno, não precisa construir tantas unidades como nos cinco anos anteriores, o que se reflete na menor oferta de terrenos para construção e um corte na reforma de casas antigas — disse Cetinok, de Londres.

— Dito isso, a China continuará a construir novas estradas, ferrovias e apartamentos nos próximos anos, embora em um ritmo mais lento do que a demanda por matérias-primas. No geral, acho que o crescimento do investimento chinês continuará forte, mas parece que o motor vai mudar, passando da infraestrutura e imobiliário para a manufatura — acrescenta.

Ele também observou que —essa mudança pode se manifestar como um crescimento um pouco menos relacionado ao aço, mas mais intenso em granéis sólidos nos próximos anos—.

Dito isso, a China também continuará importando cereais devido ao esgotamento das reservas, preços internacionais competitivos e preocupações com a qualidade e quantidade do abastecimento doméstico, projetou o analista.

As importações de grãos da China aumentaram até agora este ano e os volumes devem permanecer altos até o final de 2021 e 2022, acrescentou ele. O aumento dos volumes favorece o mercado de granéis sólidos, uma vez que as toneladas-milhas são impulsionadas pelo abastecimento dos Estados Unidos e do Brasil. | . MundoMarítimo