Banco Central leva o prêmio "Melhor Gestor de Reservas" do Central Banking Awards 2023

Publicação elogia diversificação de classes de ativos que compõem as reservas internacionais, aperfeiçoamento da governança e adoção de novas modalidades de leilão de câmbio. É a terceira premiação que o Banco Central recebe do Central Banking Awards.

O Banco Central venceu a categoria "Melhor Gestor de Reservas" do Central Banking Awards 2023. A premiação foi anunciada no dia 22 de março (quarta-feira) e representa um reconhecimento à excelência do Banco Central na gestão de mais de USD 300 bilhões de reservas, em meio ao cenário desafiador dos últimos anos, impactado pela pandemia da covid-19 no mundo. As inovações e a prudência adotadas na gestão das reservas são lastro para a estabilidade financeira no Brasil.

— Estou muito honrado com o reconhecimento das conquistas do Banco Central na gestão das reservas internacionais que esse prêmio representa. Os últimos três anos foram particularmente desafiadores para bancos centrais e formuladores de políticas, que lidaram com uma série de choques que representaram considerável incerteza aos mercados financeiros e severa ameaça ao seu regular funcionamento — afirmou o presidente do Banco do Central, Roberto Campos Neto.

— A gestão prudente e ao mesmo tempo inovadora das reservas internacionais tem sido fundamental para que o BC exerça seu mandato — completou.

O diretor de Política Monetária, Bruno Serra Fernandes, em resposta aos organizadores do prêmio, falou da governança e mudanças na gestão das reservas nos últimos anos e compartilhou a vitória com o time.

"Em nome do BC, me sinto grato em aceitar o prêmio de Gestor de Reservas do ano, que gostaria de compartilhar com a equipe do Departamento das Reservas Internacionais pelo seu extraordinário apoio e comprometimento ao longo desses anos tão exigentes. Gerenciar mais de USD 300 bilhões de reservas em um ambiente adverso como o que temos presenciado requer grande capacidade de precaução para lidar com múltiplos riscos de mercado e operacionais, e também abertura e flexibilidade para repensar processos pré-estabelecidos e promover soluções inovadores na presença de novos paradigmas. Algumas mudanças foram adotadas na gestão de carteiras e na execução da política cambial. A governança foi significativamente aperfeiçoada no processo decisório associado à alocação tática. Novas classes de ativos e instrumentos financeiros foram incorporados às reservas. O ferramental de intervenção cambial foi ampliado pelo desenvolvimento de novos tipos de leilão e linhas de liquidez. Sistemas internos foram desenvolvidos ou modernizados usando tecnologia própria."

O anúncio do prêmio foi feito no dia 22 de março (quarta-feira), pela Central Banking, em Londres, onde funciona a sede da editora especializada em políticas públicas e mercados financeiros, com ênfase em bancos centrais.

Segundo o presidente do Comitê de Premiação, Christopher Jeffery, os —juízes observaram que o Banco Central (BC) implementou uma reformulação significativa na gestão de mais de US$ 300 bilhões em reservas cambiais nos últimos anos – um período marcado globalmente por severos choques econômicos e financeiros—.

O comitê avaliou positivamente, entre outras, mudanças no processo de investimento, inclusão de critérios de sustentabilidade e diversificação de ativos. A gestão das reservas, por exemplo, foi aprimorada pelo desenvolvimento de novos módulos nos sistemas internos do Banco Central.

A lista de avanços na gestão de reservas pontuadas pelos juízes inclui a ampliação do conjunto de moedas investidas, operacionalização interna de investimentos em títulos do governo chinês; adição de novas classes de ativos, como títulos hipotecários do governo norte-americano e títulos corporativos; maior utilização de novos instrumentos financeiros, tais como ETFs; e desenvolvimento de novos tipos de leilão para lidar com disfuncionalidades no mercado de câmbio.

Outra inovação elogiada foi a oficialização da sustentabilidade como variável obrigatória do processo de avaliação de contrapartes, lembrando que a equipe de gestão de reservas do BC já negocia títulos verdes há quase 10 anos.

Gerência de mais de US$ 300 bilhões — O Banco Central aprimorou significativamente a governança do processo de tomada de decisão de alocação tática de ativos. —Gerenciar mais de US$ 300 bilhões em reservas em um ambiente adverso como o que vivenciamos nos últimos anos exigiu dedicação ímpar de todo o time e atenção redobrada para enfrentar os múltiplos riscos de mercado e operacionais, mas também abertura e flexibilidade para repensar processos estabelecidos e promover soluções inovadoras quando novos paradigmas se desdobram. Foi necessário promover diversas mudanças na gestão das carteiras das reservas e no aperfeiçoamento dos instrumentos de execução de política cambia — pontuou o chefe do Departamento das Reservas Internacionais do Banco Central, Alan Mendes.

Futuro — A estruturação de toda essa inovação na governança entra em nova fase. Alan Mendes explica que o comitê de investimentos agora tem um processo decisório muito mais tempestivo e dinâmico que é o de distribuir o risco entre os três principais níveis definidos para fins de alocação tática. Ressalva que, apesar de todo o dinamismo adotado, o novo processo continua pautado pelas diretrizes estabelecidas no Comitê de Governança, Riscos e Controles (GRC). "Essa estrutura aumenta a flexibilidade do processo de investimentos pela equipe de gerenciamento de portfólio, sem sacrificar a governança", complementou Mendes.

O trabalho é contínuo — A lista de conquistas é vasta, eu poderia mencionar tantas outras. Mas, o mais importante é que a inovação não termina aqui. O BC está constantemente revisando seus processos de gestão das reservas almejando atingir níveis cada vez mais elevados de eficiência e excelência no cumprimento de sua missão institucional. Esse é o ativo mais valioso que podemos entregar para a sociedade— afirmou Bruno Serra.

Três prêmios — O Central Banking Awards 2023 premiou o Banco Central como o melhor gestor de reservas, uma das 13 categorias em disputa. É a terceira vez que a editora reconhece o trabalho do Banco Central.

Na premiação anterior, em 2020, o BC foi o vencedor em duas categorias: gerenciamento de riscos, pelos avanços na Gestão de Riscos Corporativos (ERM, na sigla em inglês), e melhor site de banco central, considerado um exemplo de excelência para navegação, design e elementos inovadores para levar informação ao público.

Em 2019, o Central Banking organizou o Central Banking Fintech Regtech Global Awards e o Banco Central do Brasil ganhou o prêmio de Best Sandbox Initiative, com apoio ao desenvolvimento de protótipos de sandbox atendendo a regulamentos completos já de partida.