Lupatech: Covenants Financeiros e Liquidez

A empresa envia nota de esclarecimento ao mercado.

Caxias do Sul, 13 de Outubro de 2008 – A Lupatech S.A. (Bovespa: LUPA3) (“Lupatech” ou “Companhia”), líder no Mercosul na fabricação de Válvulas Industriais e fabricante de equipamentos para o setor de Petróleo e Gás e Metalurgia, comunica ao Mercado, em função do grande número de contatos recebidos de analistas e investidores, que os Covenants Financeiros aos quais a Companhia está sujeita apresentam a seguinte metodologia para cálculo:Definições usadas em nossos Covenants Financeiros: a. EBITDA Consolidado Pró Forma – É o Resultado Operacional Consolidado da Companhia nos últimos quatro trimestres, excluídos os efeitos da Depreciação e Amortização (EBITDA Consolidado da Companhia). Soma-se ao EBITDA Consolidado da Companhia o EBITDA das sociedades adquiridas pela Lupatech nos últimos quatro trimestres e que não estão consolidados contabilmente no EBITDA Consolidado da Companhia, resultando no EBITDA Consolidado Pró Forma.

b. Despesa Financeira Líquida – É o resultado da Receita Financeira menos a Despesa Financeira, sem que sejam considerados efeitos de variação cambial (itens não caixa).

c. Dívida Líquida – É o resultado do Endividamento Consolidado com Vencimento, ou seja, sem incluir a parcela de nossa dívida composta por Bônus Perpétuos, menos a Posição de Caixa.

Os Covenants Financeiros mais restritivos que a Companhia possui são:EBITDA Consolidado Pró Forma / Despesa Financeira Líquida > 2,0x Dívida Líquida / EBITDA Consolidado Pró Forma < 2,5x Informamos, adicionalmente, que para o terceiro trimestre de 2008, a variação cambial verificada, decorrente da apreciação do Dólar sobre o Real, não gerará impacto relevante na Despesa Financeira Líquida da Companhia para fins de cálculo de Covenants Financeiros. O valor contábil estimado para a despesa líquida com variação cambial, pré conclusão das análises da Auditoria, é da ordem de R$29 milhões, resultante da aplicação do índice de apreciação do Dólar sobre o Real em três contas contábeis: Bônus Perpétuos (despesa de R$ 89 milhões – item não caixa). Investimentos em Subsidiárias no Exterior (receita de R$ 10 milhões – item não caixa) Caixa e Disponibilidades (receita de R$ 50 milhões – item com efeito caixa) Houve, portanto, impacto positivo no caixa em aproximadamente R$ 50 milhões.

No encerramento do terceiro trimestre de 2008 o endividamento com vencimento (valor considerado como dívida bruta para cálculo de Covenants Financeiros) era de R$539 milhões e a Posição de Caixa e Disponibilidades somava R$339 milhões, representados, principalmente, por US$155 milhões mantidos pela Controlada Lupatech Finance no exterior. A Dívida Líquida apurada para fins de cálculo de Covenants Financeiros foi de R$200 milhões.

“ Sobre nossa liquidez, informamos que temos posição de caixa de R$339 milhões, representados por US$155 milhões e o capital de giro suportado por recursos próprios é de cerca de R$349 milhões (Caixa + Capital de Giro = R$688 milhões = Ativos Líquidos), consubstanciando-se portanto um Ativo Líquido de R$688 milhões”, informam.

Após esses esclarecimentos, a Companhia informa que ambos Covenants Financeiros foram integralmente atendidos ao encerramento do Terceiro Trimestre de 2008 e seus valores serão divulgados ao Mercado após a divulgação dos informes trimestrais do mesmo período e que a a liquidez da Companhia está preservada para os próximos períodos.

Aproveitamos para informar que são infundados os boatos que a Companhia ou suas subsidiárias perderam grandes contratos no mercado brasileiro, o que é absurdo frente a evolução da carteira de negócios informada ao Mercado no último dia 6 de Outubro, como também são infundados os comentários que a Companhia irá apresentar grandes perdas durante o terceiro trimestre de 2008 fruto de operações com derivativos de câmbio, conforme também já havíamos informado aos Agentes de Mercado em 29 de setembro de 2008.

Entendemos que a propagação de informações distorcidas sobre a Companhia representam interesses especulativos que visam depreciar o preço dos Valores Mobiliários de Lupatech e suas Controladas, e que tais fatos, bem como operações que julgamos atípicas que foram cursadas em bolsa de valores, foram objeto de notificação pela Companhia às autoridades brasileiras.

Perfil da Lupatech – A Lupatech S.A. possui três segmentos de negócios: Óleo & Gás, Flow e Metal. No Segmento Óleo & Gás oferece produtos de alto valor agregado e serviços para a indústria de petróleo e gás, como cabos para ancoragem de plataformas em águas profundas, válvulas, equipamentos para exploração de poços, revestimentos de tubos, compressores para GNV e sensores, através das marcas “MNA”, “CSL Offshore”, “Petroima”, “Esferomatic”,“Gasoil”, “K&S”, “Aspro” e “Gavea Sensors”. No Segmento Flow tem posição de liderança noMercosul na produção e comercialização de válvulas industriais, principalmente para asindústrias química, farmacêutica, papel e celulose e construção civil, através das marcas“Valmicro”, “Mipel”, “ValBol” e “Jefferson”. No Segmento Metal ocupa posição de destaque nomercado internacional e especializa-se no desenvolvimento e na produção de peças, partes complexas e subconjuntos direcionados principalmente para a indústria automotiva mundial através dos processos de fundição de precisão e de injeção de aço, onde é a pioneira na América Latina. Opera, ainda, na fundição de peças em ligas metálicas com alta resistência a corrosão, voltadas para os setores de válvulas industriais e bombas, principalmente para aplicações nos processos para a indústria de petróleo e gás.| www.lupatech.br/ri