Fechamento de grandes operações é destaque no primeiro trimestre do ano

Operações de grande porte fechadas nos primeiros três meses de 2009 tiveram aumento significativo. Do total, 15,0% foram de negócios com volume acima de R$ 5,0 bilhões, contra 4,3% de todo o ano de 2008.

As operações de fusões, aquisições, reestruturações societárias e OPAs (Ofertas Públicas de Aquisição) fechadas no primeiro trimestre deste ano totalizaram R$ 132,4 bilhões, volume 31,9% superior ao verificado em todo o ano de 2008. Os dados são do primeiro balanço trimestral elaborado pela ANBID, que divulgava os rankings semestrais desde 2006.

“A publicação trimestral do ranking tem como objetivo fornecer informações que retratem de maneira mais precisa os movimentos do mercado”, afirma a coordenadora da Subcomissão de Fusões e Aquisições da ANBID, Carolina Lacerda.

Nesse primeiro trimestre, um dos principais destaques foi o fechamento de operações de grande porte. Do total, 15% foram transações que movimentaram cifras acima de R$ 5,0 bilhões, contra 4,3% em todo o ano de 2008. Em 2005, 2006 e 2007 as transações superiores a esse valor representaram, respectivamente, 3,6%, 9,5% e 3,2%.

“Diferentemente do comportamento apresentado globalmente, as fusões e aquisições no Brasil tiveram uma performance robusta em 2008 e o volume de operações fechadas no primeiro trimestre de 2009 confirma esta tendência. No entanto, o volume de operações anunciadas em 2009 reflete a forte desaceleração destas atividades neste ano, mas esperamos uma recuperação já no segundo semestre”, diz Carolina.

Em razão das grandes operações, o volume médio de negócios no primeiro trimestre atingiu R$ 6,6 bilhões, superando a média dos últimos quatro anos: R$ 1,1 bilhão em 2008, R$ 900 milhões em 2007, R$ 1,8 bilhão em 2006 e R$ 700 milhões em 2005. Mesmo excluindo as transações com valores acima de R$ 10 bilhões de todos os anos, a média do trimestre chega a R$ 1,3 bilhão, ainda muito superior à observada nos anos anteriores.

De acordo com os dados do Ranking ANBID, entre janeiro e março deste ano, foram fechadas 20 operações de fusões, aquisições, reestruturações societárias e OPAs, contra 94 de todo o ano de 2008.

Considerando apenas as fusões e aquisições (Bloco 1), foram fechadas 17 operações entre janeiro e março, que totalizaram R$ 131,4 bilhões. O volume de aquisições entre empresas brasileiras atingiu R$ 18,8 bilhões, representando 14,3% do Bloco 1. Em número, neste período, ocorreram 11 operações, representando 64,7%.

Já as fusões atingiram um volume de R$ 107,0 bilhões, com duas operações e destaque para a fusão de Itaú/Unibanco, no valor de R$ 106,9 bilhões. Somente esta operação respondeu por 80,7% de todos os negócios fechados durante o primeiro trimestre de 2009.

Vale destacar que no trimestre não houve operação de compra de empresa brasileira por estrangeira. Porém, três empresas norte-americanas foram compradas por brasileiras.

Em relação às reestruturações societárias e OPAs (Bloco 2), foram finalizadas três operações no período, com volume movimentado de R$ 1,0 bilhão.

Principais Setores: Das 20 operações de fusões, aquisições, reestruturações societárias e OPAs fechadas no primeiro trimestre, os setores financeiros e de energia tiveram, cada um, participação de 20,0%, seguidos por Alimentação e Bebidas, com 15,0%;

Em valores absolutos, houve concentração no setor financeiro, com participação de 85,5% no volume financeiro movimentado de janeiro a março deste ano, seguido pelo ramo de TI/Telecom, com 4,8%, e de transporte e logística, com 3,6%.

Metodologia do Ranking ANBID - O levantamento trimestral da ANBID segue o modelo dos balanços semestrais. As operações são divididas em dois blocos. O primeiro reúne as transações de fusões e aquisições (Bloco 1) e o segundo de reestruturações societárias e OPAs (Bloco 2).

Dados - O boletim de Fusões e Aquisições, o ranking e a tabela de operações referentes ao primeiro trimestre de 2009 podem ser acessados no site da ANBID [www.anbid.com.br)].