Corretora Alpes Adota Electronic Trading

Solução emprega a tecnologia de algoritmos para a execução de milhares de operações de compra e venda de ativos financeiros, em velocidade de milissegundos.

A Alpes Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários, uma das maiores do País em operações de home-broker e intermediação para grandes clientes institucionais, está concluindo a implantação de uma plataforma para execução de estratégias no mercado eletrônico de investimentos.

A empresa passa agora a utilizar a plataforma de electronic trading Progress Apama Algorithmic Trading, para ancorar suas estratégias de execução, em altíssima freqüência, de ordens de compra e venda de ativos.

Além de maximizar a produtividade de seus próprios processos de execução e liquidação de ordens, com o Apama, a Alpes consegue ampliar os níveis de suporte aos sofisticados modelos de algoritmo desenvolvidos por seus clientes institucionais, podendo também criar novos algoritmos alinhados com as estratégias destes clientes.

“A qualidade da nossa oferta, via Apama, é integralmente compatível com as estratégias mais complexas e agressivas do mercado mundial. Isto para nós é vital, já que a lista de clientes da Alpes inclui alguns dos maiores bancos estrangeiros com atuação no mercado local, alem de grandes bancos nacionais e assets de todos os portes”, assinala Roberto Lee, diretor de marketing e produtos da Alpes.

Segundo ele, outro grande diferencial da plataforma está em dispor de ferramentas de desenvolvimento de fácil assimilação e grande flexibilidade para o desenvolvimento de estratégias únicas, de acordo com parâmetros demandados pelos próprios clientes da Alpes. Estas ferramentas, explica o executivo, ficam à disposição dos clientes para a modelagem de seus próprios algoritmos, sendo que a Alpes pode, opcionalmente, realizar estes serviços de programação sob demanda.

“Nossa plataforma eletrônica foi projetada para se dirigir tanto às necessidades de clientes que executam as ordens diretamente, quanto para aqueles que demandam o nosso serviço de execução em alta freqüência”, explica Lee.

Na avaliação do executivo, todos os players do mercado brasileiro e mundial que realizam operações quantitativas terão que partir para o electronic trading nos próximos dois ou três anos, sob pena de se tornarem obsoletos para o mercado.

“Este tipo de ambiente é especialmente indispensável para grandes instituições que operam em vários mercados e realizam, por exemplo, operações de arbitragem, adquirindo ativos no Brasil e os vendendo, quase simultaneamente, nas bolas norte-americanas na forma de ADRs”, comenta o diretor.

Roberto Lee prevê ainda que a corrida pela automação, via algoritmos, irá promover uma espécie de “seleção natural” no universo de corretoras no Brasil. “Quem não conseguir evoluir para o novo ambiente terá que passar por fusões, ou então não irá suportar a entrada de corretoras estrangeiras, altamente informatizadas, que já começam a chegar ao mercado brasileiro”, completa ele.

Para Luiz Claudio Menezes, Country Manager da Progress Brasil, o nível de utilização da plataforma Apama na Alpes já é bastante avançado, podendo ser apontado como um dos mais completos em nível mundial, no que diz respeito à utilização das funcionalidades de exploração dos algoritmos e da capacidade de processamento proporcionada pela plataforma. “Além de correlacionar informações instantâneas, de múltiplas fontes do mercado, o nível de freqüência de ordens alcançado por eles com a plataforma Apama é comparável ao das maiores e mais modernas instituições financeiras do mundo”, conclui o executivo.

Com 10 anos de atuação no mercado, em 2006, a Alpes foi pioneira na introdução de um ambiente de negócios eletrônicos no Brasil, acompanhando desde o início o processo de automação da Bovespa, que àquela época, iniciava a abolição do pregão em viva voz, movimento que agora está em curso também na BM&F.

Segundo Roberto Lee, ao se decidir por este modelo, a Alpes criou um novo paradigma para o setor de investimentos no Brasil e conseguiu rapidamente sair da posição de “entrante” no mercado para se tornar um dos maiores players do País.

Ainda na avaliação de Lee, a crise global dos mercados está reforçando tendência de automação dos negócios, na medida em que a redução do tíquete médio das transações feitas em bolsas obriga os competidores a centrarem em estratégias de rentabilidade cada vez mais atreladas à correlação de informações complexas e à alta freqüência das execuções.

“O sucesso no nosso setor está definitivamente associado a modelos de algoritmos altamente personalizados e à capacidade técnica de roteamento de ordens em alta velocidade”, completa Roberto Lee.

Perfil: A Alpes Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A., é uma empresa que atua no mercado financeiro oferecendo um amplo conjunto de soluções para atender às necessidades de investimentos de seus clientes. A Alpes realiza operações de compra e venda de ações e outros ativos financeiros, derivativos nos mercados futuros de taxas de juros, dólar, índice de bolsa e commodities em geral, atuando na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) e na Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F). A Alpes também oferece serviços de lançamento e distribuição de títulos de renda fixa ou renda variável de companhias abertas, através de ações, debêntures, commercial papers e títulos securitizados, além de operações de renda fixa, com a compra e venda de títulos públicos e privados, e aplicações em fundos de investimentos. Suas operações podem ser realizadas diretamente através do Sistema de Negociação Alpes, que permite o envio de ordens de compra e venda e acompanhamento das cotações em tempo real e suas posições nos sistemas gerenciais da corretora (custódia, financeiro, nota de corretagem, etc.).

Perfil: A Progress Software Corporation (www.progress.com/br) é uma fornecedora global de serviços e tecnologia para desenvolvimento e implantação de aplicativos de e-business. Conta com mais de 2 mil parceiros mundiais (ASPs - Application Service Providers - e APs - Application Partners), que distribuem anualmente U$ 5 bilhões em aplicações baseadas em Progress e serviços relacionados. Seus produtos são usados por cerca de dez mil organizações em 120 países, incluindo 70% das companhias listadas na revista norte-americana Fortune 100.